房地产行业周报：政策利好持续释放，多地官宣“认房不认贷”

市场回顾 2023.8.28-9.01，上证综指上涨2.26%，沪深300指数上涨2.22%，房地产板块上涨2.14%，房地产板块跑输上证综指0.12个百分点，跑输沪深300指数0.08个百分点。重点关注的A股地产金科股份（000656.SZ）、新城控股（601155.SH）和中南建设（000961.SZ）涨幅较大，分别上涨24.58%、7.31%和6.29%。重点关注的港股地产及代建公司绿城中国（3900.HK）涨幅居前，上涨24.43%。 数据追踪 百大城市土地成交累计同比-28.25%。8月21日-8月27日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积350.03万平方米，累计同比-28.25%。其中，一线城市成交16.55万平方米，累计同比-31.07%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积153.07万平方米，累计同比-36.45%，三线城市成交180.41万平方米，累计同比-21.94%。 30大中城市商品房销售面积累计同比-4.56%。8.26-9.01，30大中城市商品房成交259.65万平方米，累计同比-4.56%。其中，一线城市商品房成交55.22万平方米，累计同比+6.83%，二线城市商品房成交158.79万平方米，累计同比-9.27%，三线城市商品房成交43.23万平方米，累计同比-2.20%。 行业动态 北京：执行“认房不认贷”政策措施。居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在本市名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。 上海：9月1日，上海市多部门联合印发了《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，执行购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。 深圳：居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在我市名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。通知自2023年8月31日起施行。 广州：广州市政府30日发布通知，优化该市个人住房贷款中住房套数认定标准，“认房不用认贷”正式落地。 投资建议 上周，30大中城市商品房销售面积环比有所改善，但成交面积累计同比降幅持续扩大，近期利好政策持续释放，一线城市官宣执行“认房不认贷”政策，释放积极信号，稳定市场预期，关注后续地产销售市场的企稳复苏。建议关注：布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全，以及受益于超大特大城市城中村改造的开发商，如滨江集团（002244.SZ）、建发股份（600153.SH）、越秀地产（0123.HK）、招商蛇口（001979.SZ）、城建发展（600266.SH）、天健集团（000090.SZ）等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 1.市场回顾 1.1.地产板块表现 2023.8.28-9.01，上证综指上涨2.26%，沪深300指数上涨2.22%，房地产板块上涨2.14%，房地产板块跑输上证综指0.12个百分点，跑输沪深300指数0.08个百分点。 年初至今，上证综指上涨1.42%，沪深300指数下跌2.07%，房地产板块下跌8.54%，房地产板块跑输上证综指9.96个百分点，跑输沪深300指数6.46个百分点。 图1：上周申万一级行业涨跌幅 图2：年初至今申万一级行业涨跌幅 1.2.A股重点公司市场表现 2023.8.28-9.01，重点关注的A股地产金科股份（000656.SZ）、新城控股（601155.SH）和中南建设（000961.SZ）涨幅较大，分别上涨24.58%、7.31%和6.29%。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，天健集团（000090.SZ）、滨江集团（002244.SZ）和华发股份（600325.SH）涨幅居前，分别上涨26.63%、23.66%和22.07%；新城控股（601155.SH）（跌幅27.71%）、金地集团（600383.SH）（跌幅26.54%）和万科A（000002.SZ）（跌幅18.84%）跌幅较大。 图3：上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 图4：年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 1.3.港股重点公司市场表现 2023.8.28-9.01，重点关注的港股地产及代建公司绿城中国（3900.HK）涨幅居前，上涨24.43%。 从年初至今市场表现来看，绿景中国地产（0095.HK）、越秀地产（0123.HK）和深圳控股（0604.HK）分别上涨27.91%、13.11%和12.79%；碧桂园（2007.HK）（跌幅66.67%）、雅居乐集团（3383.HK）（跌幅61.47%）和中骏集团控股（1966.HK）（跌幅58.67%）跌幅较大。 图5：上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 图6：年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 1.4.重点物业公司表现 2023.8.28-9.01，重点关注的物业股新希望服务（3658.HK）（涨幅17.86%）、新大正（002968.SZ）（涨幅15.02%）和时代邻里（9928.HK）（涨幅12.73%）涨幅靠前；建业新生活（9983.HK）（跌幅9.57%）、滨江服务（3316.HK）（跌幅9.23%）和保利物业（6049.HK）（跌幅7.37%）跌幅较大。 从物业公司年初至今股价表现来看，宋都服务（9608.HK）（涨幅53.33%）、特发服务（300917.SZ）（涨幅23.23%）和中海物业（2669.HK）（涨幅16.45%）涨幅居前；朗诗绿色生活（1965.HK）（跌幅83.08%）、恒大物业（6666.HK）（跌幅70.00）和融信服务（2207.HK）（跌幅67.14%）跌幅较大。 图7：上周重点物业公司涨跌幅 图8：年初至今重点物业公司涨跌幅 2.行业动态 2.1.100大中城市住宅土地市场 8月21日-8月27日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积350.03万平方米，累计同比-28.25%。其中，一线城市成交16.55万平方米，累计同比-31.07%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积153.07万平方米，累计同比-36.45%，三线城市成交180.41万平方米，累计同比-21.94%。 图9：100大中城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图10：一线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图11：二线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图12：三线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 2.2.30大中城市商品房交易市场 2023.8.26-9.01，30大中城市商品房成交套数达到21638套，累计同比-6.25%，其中一线城市成交5258套，累计同比+8.53%，二线城市成交11500套，累计同比-13.11%，三线城市成交4880套，累计同比-4.56%。 图13：30城商品房成交套数（万套） 图14：一线城市商品房成交套数（万套） 图15：二线城市商品房成交套数（万套） 图16：三线城市商品房成交套数（万套） 8.26-9.01，30大中城市商品房成交259.65万平方米，累计同比-4.56%。其中，一线城市商品房成交55.22万平方米，累计同比+6.83%，二线城市商品房成交158.79万平方米，累计同比-9.27%，三线城市商品房成交43.23万平方米，累计同比-2.20%。 图17：30大中城市商品房成交面积（万平方米） 图18：一线城市商品房成交面积（万平方米） 图19：二线城市商品房成交面积（万平方米） 图20：三线城市商品房成交面积（万平方米） 3.公司公告与行业新闻 表1：公司公告公司名称 表2：行业动态地区/发布机构 4.风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。