年内第二批进口游戏版号发放，国内首批大模型通过备案

行业研究 报传媒互联网 告 2023-09-03 行业周报看好/维持传媒互联网 年内第二批进口游戏版号发放，国内首批大模型通过备案 走势对比 太平洋证券股 份子行业评级 有游戏 报告摘要 年内第二批进口游戏版号发放 2023年8月29日，国家新闻出版署公布了2023年第二批进口网络 游戏版号名单。本次共有31款游戏过审、年内累计58款游戏过审。其中，有21款游戏获移动端版号，7款游戏获客户端版号，2款游戏获移动、客户端双端版号。从版号数量来看，版号数量稳健增长。此次共有31款进口网络游戏过审，比3月的第一批版号多4款；年 内累计通过审批的进口网络游戏共58款，相较于去年全年的44款， 进口游戏板块有显著增长。从游戏质量来看，本次版号中有腾讯的 看好 《航海王：壮志雄心》、网易的《指环王：纷争》、完美世界的《女 限出版看好 公推荐公司及评级 司证券 研相关研究报告： 究《OpenAI收购Illumination，暑期 报档票房刷新影史记录》 告《文心大模型4.0年底推出，国内 首个大语言模型搜索引擎发布》 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 神异闻录：夜幕魅影》等游戏。我们认为，此次进口版号的发放进一步验证了游戏版号发放常态化，将有助于游戏行业优质内容持续供给。随着优质新游的集中释放，有望进一步提振游戏行业景气度。 国内首批大模型通过备案 8月30日，8家企业/机构的大模型产品已经首批通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，可正式上线面向公众提供服务。其中，包括百度（文言一心）、字节（云雀）、百川智能（百川）、商汤（日日新）、中科院（紫东太初）、智谱AI（GLM）、MiniMax（ABAB）和上海人工智能实验室（书生通用）。随着模型备案的推进，一方面有助于国内AI应用加速落地，另一方面，用户提供的使用反馈有助于优化大模型实现更多商业化场景应用。 投资建议： AIGC产业化进程持续加速中，我们认为今年是AI应用落地的元年，需重视场景和用户的价值，关注游戏、出版和教育等板块，建议关注：恺英网络、盛天网络和皖新传媒。 风险提示： AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 报告标题 2 行业周报P 目录 1一周行情回顾4 2行业运行数据5 2.1.游戏5 2.2.电影8 2.3.电视剧9 2.4.综艺10 2.5.渠道10 2.6.直播电商11 2.7.广告营销12 3重点公司重要公告速览12 4行业要闻14 4.1.AI14 4.2互联网16 4.3.游戏16 4.4.影视18 5风险提示18 报告标题 3 行业周报P 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅4 图表2：板块涨幅前十个股4 图表3：板块跌幅前5个股5 图表4：2023年09月02日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行5 图表5：2023年4月手游广告投放力度排行8 图表6：2023年09月02日内地电影票房排行8 图表7：2023年08月31日CSM64城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行9 图表8：2023年09月02日网台剧网络热度排行10 图表9：2023年09月02日电视综艺热度排行10 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）11 图表11：2023年08月21日-08月27日快手直播主播销售额排行11 图表12：2023年08月21日-08月27日抖音直播主播销售额排行12 图表13：2022年10月至2023年6月CTR月度全媒体刊例花费同比增速12 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为2.26%、3.29%、2.93%、4.95%。过去一周，传媒板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名第 7。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 电子指数煤炭指数家电指数计算机指数 轻工制造指数 汽车指数传媒指数机械指数通信指数 国防军工指数纺织服装指数 建材指数有色金属指数 电力设备及新能源指数 基础化工指数 医药指数钢铁指数 消费者服务指数商贸零售指数房地产指数石油石化指数食品饮料指数 建筑指数综合指数 交通运输指数农林牧渔指数非银行金融指数 银行指数综合金融指数 电力及公用事业指数 -2.00% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：联建光电、紫天科技、生意宝、新华网、昆仑万维、荣信文化、*ST明诚、人民网、三六五网、*ST美盛。 图表2：板块涨幅前十个股排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 300269.SZ 联建光电 18.24% -7.84% 2 300280.SZ 紫天科技 17.08% 138.01% 3 002095.SZ 生意宝 15.37% -4.27% 4 603888.SH 新华网 12.88% 95.39% 5 300418.SZ 昆仑万维 12.54% 156.63% 6 301231.SZ 荣信文化 12.27% 87.79% 7 600136.SH *ST明诚 11.83% 74.30% 8 603000.SH 人民网 11.80% 137.58% 9 300295.SZ 三六五网 11.76% 82.19% 10 002699.SZ *ST美盛 10.83% -47.43% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：兆讯传媒、上海电影、幸福蓝海、中信出版、城市传媒。 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 301102.SZ 兆讯传媒 -9.21% -14.37% 2 601595.SH 上海电影 -8.73% 102.10% 3 300528.SZ 幸福蓝海 -8.06% 57.31% 4 300788.SZ 中信出版 -6.98% 44.56% 5 600229.SH 城市传媒 -6.67% 11.14% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2023年1-6月国内游戏市场实际销售收入1442.63亿元，同比下降2.39%。根据data.ai数据，9月2日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《逆水寒》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2023年09月02日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 《王者荣耀》 1 《和平精英》 6 《英雄联盟手游》 7 《金铲铲之战》 12 《QQ飞车》 22 《穿越火线：枪战王者》 23 《火影忍者》 25 《合金弹头：觉醒》 31 《QQ炫舞》 33 *《FIFA足球世界》 34 《使命召唤手游》 41 《暗区突围》 45 《光与夜之恋》 60 《魂斗罗：归来》 82 《重返帝国》 99 《桃源深处有人家》 121 《天涯明月刀》 147 《白夜极光》 200+ 网易 《逆水寒》 3 《蛋仔派对》 13 《梦幻西游》 14 《率土之滨》 27 《巅峰极速》 30 《阴阳师》 44 《倩女幽魂》 51 《第五人格》 54 《大话西游》 56 《实况足球》 64 《哈利波特：魔法觉醒》 87 《明日之后》 91 《光·遇》 102 《暗黑破坏神：不朽》 110 《无尽的拉格朗日》 115 《一梦江湖》 176 《大话西游：归来》 178 《劲舞时代》 200+ 《荒野行动》 200+ 《王牌竞速》 200+ 哔哩哔哩 *《Fate/GrandOrder》 98 *《碧蓝航线》 200+ *《千年之旅》 200+ *《坎公骑冠剑》 200+ *《时空猎人3》 200+ *《公主连结Re:Dive》 200+ 心动公司 *《香肠派对》 181 *《不休的乌拉拉》 200+ 《仙境传说RO》 200+ *《火炬之光：无限》 200+ 中手游 《航海王热血航线》 63 《航海王强者之路》 150 《真·三国无双霸》 200+ 《斗罗大陆-斗神再临》 200+ 《新射雕群侠传之铁血丹心》 200+ 友谊时光 《浮生为卿歌》 131 《凌云诺》 146 《熹妃Q传》 200+ 《熹妃传》 200+ 三七互娱 *《小小蚁国》 168 《斗罗大陆：魂师对决》 77 *《叫我大掌柜》 144 《新斗罗大陆》 200+ *《斗罗大陆：武魂觉醒》 200+ 《精灵盛典：黎明》 200+ 《荣耀大天使》 200+ 《一刀传世》 200+ 《大天使之剑H5》 200+ *《云上城之歌》 200+ 《空之要塞：启航》 200+ 世纪华通 *《阿瓦隆之王:凛冬破晓》 158 《龙之谷2》 200+ 吉比特 《问道》 47 《一念逍遥》 62 《摩尔庄园》 200+ *《世界弹射物语》 200+ *《地下城堡3:魂之诗》 200+ *《地下城堡2》 200+ *《伊洛纳》 200+ *《石油大亨》 200+ 完美世界 《天龙八部2：飞龙在天》 72 《完美世界》 76 《梦幻新诛仙》 107 《诛仙》 123 《完美世界：诸神之战》 184 《新神魔大陆》 200+ 《战神遗迹》 200+ 《武林外传》 200+ 《幻塔》 200+ 《幻塔海外版》 200+ 《新笑傲江湖》 200+ 巨人网络 《原始征途》 48 《球球大作战》 73 《征途2》 126 《征途》 200+ 游族网络 《新盗墓笔记》 200+ 《少年三国志2》 200+ 《少年三国志：零》 200+ 《少年三国志》 200+ 掌趣科技 《梦幻模拟战》 112 《拳皇98终极之战OL》 173 《奇迹：觉醒》 200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》 200+ 《一拳超人：最强之男》 200+ 祖龙娱乐 《鸿图之下》 200+ 《龙族幻想》 200+ 《天地劫：幽城再临》 200+ 《全民奇迹2》 200+ 《风之大陆》 200+ 《梦幻诛仙》 200+ IGG 《王国纪元》 200+ 电魂网络 《梦三国》 200+ 冰川网络 《超能世界》 52 《X-HERO》 105 《远征2》 200+ 《远征手游》 200+ 《英雄战纪》 200+ 恺英网络 《新倚天屠龙记》 200+ 幻境游戏 《奇点时代》 200+ 米哈游 《崩坏：星穹铁道》 3 《原神》 10 《崩坏3》 165 来源：Data.ai，太平洋证券研究院 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前200名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 根据AppGrowing数据，2023年4月国内共有6931款手游在进行广告投放，占整体买量APP数量的63.8%，较3月上涨142%。手游广告数占比约23.22%，手游广告投放金额占比约20.19%。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《三国志·战略版》、《一念逍遥》、《文明与征服》。 图表5：2023年4月手游广告投放力度排行 排名 手游 主投平台（TOP3） 1 《三国志·战略版》 腾讯广告、巨量引擎、网易易效 2 《一念逍遥》 腾讯广告、巨量引擎、网易易效 3 《文明与征服》 巨量引擎、腾讯广告、百度营销 4 《天影纪》 腾讯广告、巨量引擎、快手 5 《口袋猜成语》 巨量引擎、快手 来源：AppGrowing，太平洋证券研究院 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2023年至今内地电影总票房431亿元，09月02日单日票房 1.9亿元，较上周下降16.7%。2023年9月02日电影综合票房排名前三分别为：《奥本海默》（美国环球影业等）、《孤注一掷》（坏猴子文化等）、《学爸》（银都