首批国产大模型获批，今年第二批进口游戏版号发放

行情概览：上周（8.28-9.1）中信一级传媒板块上涨4.94%。上周AI应用板块在催化事件影响下反弹，传媒板块也跟随上涨。长期看AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们继续维持中期策略观点，传媒板块在AI驱动下配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）大模型：昆仑万维、科大讯飞、360等；2）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；3）游戏：紫天科技、恺英网络、三七互娱、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、汤姆猫、完美世界等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；5）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 国内首批大模型版号发放，百度华为讯飞商汤腾讯等11家获准。8月31日起，11家通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的AI大模型产品将陆续上线，面向全社会开放。首次获批上线的8个企业/机构的大模型位列第一批名单中 ， 包括：百度的 “文心一言 ”、百川智能、商汤科技大模型应用 “商量SenseChat”、清华系AI公司智谱华章的“智谱清言”、抖音的云雀大模型、“紫东太初”、上海人工智能实验室的书生大模型、MiniMax的ABAB大模型。 国产大模型广泛上线为应用层铺设坚实基础，国内AI应用生态或将迎来繁荣。 第二批进口游戏版号发放，共31款进口游戏获批。2023年8月29日国家新闻出版署发放今年第二批进口游戏版号共31款进口游戏获批，包括22款移动游戏、8款客户端游戏和2款switch游戏(1款游戏同时获得多端版号)。腾讯《航海王:壮志雄心》、网易《指环工:纷争》、完美世界《女调异闻录:夜慕就影》，心动公司《旋转音律》，祖龙星乐《阿凡达:重返潘多拉》，中青宝《魂之眼》《往事》等游戏在列，今年进口游戏版号已发放两次，2023年1月-8月，已有58款进口游戏取得版号，较往年节奏有所加快，行业监管环境边际改善，后续各公司新品将陆续上线，带动板块业绩持续增长。 “文心一言”率先向全社会全面开放，全新AI原生应用将上线。8月31日，文心一言率先向全社会全面开放。用户可以在应用商店下载“文心一言APP”或登陆“文心一言官网”体验。百度还将开放一批经过全新重构的AI原生应用，让广大用户充分体验生成式AI的理解、生成、逻辑、记忆四大核心能力。作为全球大厂中首个发布的生成式AI产品，文心一言的基础模型文心大模型早在2019年就在国内率先发布，近期升级的文心大模型3.5也持续在十余个国内外权威测评中位居第一。近十年，百度累计研发投入超1400亿元，压强式研发投入让百度实现厚积薄发，成为全球为数不多的、有着应用、模型、框架、芯片四层全栈布局的AI公司，实现端到端优化，并在各个层面都有领先业界的关键自研技术。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，上周（8.28-9.1）传媒板块上涨4.94%。涨幅前三的板块分别是：电子（8.03%）、煤炭（6.23%）、家电（5.75%）；跌幅前三的板块分别是：电力公用事业（-1.27%）、综合金融（-1.20%）、银行（-0.42%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.8.28-2023.9.1） 上周板块涨幅前五：紫天科技（22.5%）、生意宝（21.6%）、人民网（14.6%）、电魂网络（14.2%）、昆仑万维（13.4%）；上周板块跌幅前五：读者传媒（-2.9%）、 贵广网络（-2.9%）、幸福蓝海（-2.6%）、三七互娱（-2.3%）、读客文化（-2.2%）。 重点港股&中概股涨跌幅分别为：泡泡玛特（+2.8%）、快手（-1.6%）、猫眼娱乐（+1.5%）、爱奇艺（+10.4%）、腾讯控股（+1.6%）、心动公司（+7.3%）、网易-S（+6.7%）、哔哩哔哩（+7.0%）、阅文集团（+0.8%）、腾讯音乐（+8.3%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.8.28-2023.9.1） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.8.28-2023.9.1） 1.2子板块观点 板块观点与推荐标的：AI方向：1）核心资产大模型：昆仑万维；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、完美世界、汤姆猫、游族网络等；3）数据：中国科传、同方股份、中国出版、中信出版等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、中文传媒、长江传媒、城市传媒等；5）IP：奥飞娱乐、唐德影视、中文在线、上海电影等；6）AI陪伴：华策影视、欢瑞世纪、遥望科技等。港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的 【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023/9/1） 2重点事件回顾 AIGC 【中国首批大模型版号发放，百度华为讯飞商汤百川腾讯等11家获准】继ChatGPT收费大降价、推出App版等系列动作之后，OpenAI宣布正式发布面向企业的AI助手——ChatGPT Enterprise版。在国内，8月31日起，11家通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的AI大模型产品将陆续上线，面向全社会开放。此次首批获批上线的8个企业/机构的大模型位列第一批名单中，包括：百度的“文心一言”、百川智能、商汤科技大模型应用“商量SenseChat”、清华系AI公司智谱华章的“智谱清言”、抖音的云雀大模型、“紫东太初”、上海人工智能实验室的书生大模型、MiniMax的ABAB大模型。（量子位） 【“文心一言”率先向全社会全面开放，全新AI原生应用将上线】8月31日，文心一言率先向全社会全面开放。广大用户可以在应用商店下载“文心一言APP”或登陆“文心一言官网”体验。百度还将开放一批经过全新重构的AI原生应用，让广大用户充分体验生成式AI的理解、生成、逻辑、记忆四大核心能力。作为全球大厂中首个发布的生成式AI产品，文心一言的基础模型文心大模型早在2019年就在国内率先发布，近期升级的文心大模型3.5也持续在十余个国内外权威测评中位居第一。近十年，百度累计研发投入超1400亿元，压强式研发投入让百度实现厚积薄发，成为全球为数不多的、有着应用、模型、框架、芯片四层全栈布局的AI公司，实现端到端优化，并在各个层面都有领先业界的关键自研技术。（百度） 【“智谱清言”正式上线，全自研模型打造生成式AI助手】8月31日，北京智谱华章科技有限公司正式上线首款生成式AI助手——“智谱清言”。该助手基于智谱AI自主研发的中英双语对话模型ChatGLM2，用户可通过苹果商店App Store、安卓主流应用市场下载或在微信小程序搜索“智谱清言”进行体验。（智谱） 【谷歌云与英伟达宣布扩大合作伙伴关系】8月29日，谷歌云与英伟达宣布扩大合作伙伴关系以推进AI计算、软件和服务的发展。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，“我们正处于一个拐点，加速计算和生成式人工智能结合在一起，以前所未有的速度加速创新。我们与谷歌云扩大合作将帮助开发人员加快基础设施、软件和服务的工作，从而提高能源效率并降低成本。”（界面） 【夸克扫描王App上线，搭载AI大模型技术】8月29日，阿里智能信息事业群正式发布搭载AI大模型技术的手机扫描产品“夸克扫描王App”，该App集合高清扫描、提取文字、格式转换、去除手写笔迹、自拍证件照等20余种功能。夸克扫描王App能够在复杂场景下模仿人类思维，更精准地识别、分析和提取文字、公式及图片等内容，从而实现更完美的扫描效果。夸克扫描王产品负责人表示：“夸克扫描王App正式上线，是夸克'内容+智能工具'战略的重要进展。”（财经网） 【美图公司AI数字人生成工具DreamAvatar上线，首期推出“AI演员”数字人服务】美图公司旗下AI数字人生成工具DreamAvatar上线，首期推出“AI演员”数字人服务，以AI驱动为核心，服务于视频内容创作、影视处理与剪辑等生产力场景。DreamAvatar“AI演员”的功能极大提高视频创作的效率，将原本以天为单位的制作周期，缩减到小时，同时省去了专业设备成本和建模渲染等人力成本，提高生产运营效率的同时，做到降本增效。 （证券日报） 游戏 【第二批进口游戏版号发放，共31款进口游戏获批】2023年8月29日国家新闻出版署发放今年第二批进口游戏版号共31款进口游戏获批，包括22款移动游戏、8款客户端游戏和2款switch游戏(1款游戏同时获得多端版号)。腾讯《航海王:壮志雄心》、网易《指环工:纷争》、完美世界《女调异闻录:夜慕就影》，心动公司《旋转音律》，祖龙星乐《阿凡达:重返潘多拉》，中青宝《魂之眼》《往事》等游戏在列，今年进口游戏版号已发放两次，2023年1月-8月，已有58款进口游戏取得版号，较往年节奏有所加快，行业监管环境边际改善，后续各公司新品将陆续上线，带动板块业绩持续增长。 （国家新闻出版署、国盛证券） 【广东省新闻出版局发布通知进一步规范国产游戏小程序备案工作】广东省新闻出版局30日发布了关于进一步规范国产游戏小程序备案工作的通知。通知显示，在广东省内依法注册登记的游戏小程序运营机构，需定期做好游戏小程序新上线备案工作，领取备案编号，原则上每月申报一次。对已上线的游戏小程序，应于一年内补办备案手续，数量巨大的可适当延长补办时限，未补办备案手续的游戏小程序不得继续上线。（财联社） 【2023年全球移动端游戏收入将达1080亿美元PC游戏机市场收入预计增长4%】Data.ai与IDC日前发布报告显示，今年全球移动端游戏收入将达到1080亿美元，领先于传统PC与游戏机市场，而PC游戏机市场收入预计增长4%。今年游戏机市场规模有望达到430亿美元，同比增长3%。报告将这一增长归因于索尼PS5和微软Xbox Series X|S游戏机全球“消费者支出”的增加。(科创板日报) 【神州泰岳：新游戏Dreamland预计下半年制作完成】神州泰岳在接受机构调研时表示，公司在研储备丰富，其中新游戏Dreamland预计今年下半年制作完成，明年率先在海外发行。这是一款SLG+模拟经营的手游，即在泰岳长期深耕的SLG赛道上，又新增了模拟经营的元素。(神州泰岳) 其他 【2023年暑期档电影市场高分交卷，刷新暑期档最高纪录】2023年暑期档票房206.2亿元、观影人次超5亿，均创历史新高；档期4部影片破20亿、2部破35亿，《孤注一掷》“压哨绝杀”成档期票房冠军。同时，在放映场次、观影人次及平均票价纷纷创新高带动下，影院业绩强势高企，票房200万以上影院数量占比恢复甚至略高于疫情前2019年同期水平。（艺恩数据） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括卡牌RPG手游《七人传奇：光与暗之交战》（11/02）、开放世界科幻生存手游《星球：重启》（12/01）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据猫眼专业版显示，内地电影市场周总票房（8.26-9.1）约8.81亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影孤注一掷（3.24亿元）、学爸（1.48亿元）、封神第一部（1.06亿元）。 图表6：上周票房统计（2023.8.26-2023.9.1） （1）影视视频：根据艺恩数据统计的2023年8月26日至9月1日全平台剧集收视播放量，《一路朝阳》排名第一，播映指数73.7；《鹊刀门传奇》排名第二，播映指数68.4；《灼灼风流》排名第三，播映指数65.1。前五热度剧集爱奇艺独播1部，腾讯视频独播3部，优酷独播1部。2023年8月26日至9月1日全平台综艺收视播放量，《现在就出发》