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沪光股份是一家汽车零部件生产企业,近期发布了2023半年报。报告显示,公司营收为14.12亿元,同比增长2.18%;归母净利润为-0.41亿元,毛利率为11.16%,净利率为-2.9%。其中,部分客户销售低预期,导致收入同比微增。不过,公司昆山新工厂已经陆续投入运营,随着新项目落地及产能爬坡,下半年经营有望扭亏。此外,公司全面布局高、低压线束产品,产能储备充足,有望充分受益行业扩容及国产替代趋势。预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.4/1.3/2.3亿元,对应PE分比为175/50/27倍,维持“买入”评级。