【招商电新】光伏玻璃更新1、市场反馈9月玻璃报价调增1.5

【招商电新】光伏玻璃更新 1、市场反馈9月玻璃报价调增1.5-2元/m2上下，此前智汇光伏等报道“多家组件企业接到光伏玻璃企业的涨价通知，自9月1日开始，不同厚度的光伏玻璃价格上调2~3元/㎡。 与之前售价相比，涨幅约为12%”。 本次调价或系供需及纯碱涨价两方面因素，调整幅度差异与此前报价基数相关。 2、产业链价格调整后电站IRR大幅改善，近几月组件 【招商电新】光伏玻璃更新 1、市场反馈9月玻璃报价调增1.5-2元/m2上下，此前智汇光伏等报道“多家组件企业接到光伏玻璃企业的涨价通知，自9月1日开始，不同厚度的光伏玻璃价格上调2~3元/㎡。 与之前售价相比，涨幅约为12%”。 本次调价或系供需及纯碱涨价两方面因素，调整幅度差异与此前报价基数相关。 2、产业链价格调整后电站IRR大幅改善，近几月组件排产逐月提升，考虑装机节奏，Q3末-Q4存在集中交付的趋势。 供给侧，当前玻璃在产项目日熔量合计约9万吨/d，听证制度趋严造成规划项目投产延后，且部分已投项目要求补充审核材料，少数新线投产集中在Q4，Q3当季供给增量或主要来自Q2点火窑炉爬坡贡献，在需求释放加速背景下玻璃供给侧增量有限，库存天数在下降。 3、此外，8月重质纯碱价格由2200附近涨至3000上下，参考单耗，玻璃价格调整传导1-2元/m2的成本增量。 4、政策力度收紧中长期的产能释放更有序。 5月，工信部、发改委发布《关于进一步做好光伏压延玻璃产能风险预警的有关通知》，收紧听证会制度执行口径，或大幅延缓在建/拟建项目投产进度，且部分“未批先投”项目或存在整改风险，未来一段时间玻璃产能的释放将更趋有序，中长期看价格可能会有更强的支撑。