格力电器2023H1业绩符合预期,公司受益于空调内销复苏和渠道改革,盈利能力持续提升。多元化业务助力增长,空调表现平稳,新能源、智能制造领域多元化带动增长。盈利能力稳步提升,经营质量较高。但需关注原材料价格波动和成本压力。维持“增持”评级,目标价为45.57元。
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