百融云-W2023中期报告
BairongInc. (AcompanycontrolledthroughweightedvotingrightsandincorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability)(于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限责任公司) StockCode股份代号:6608 2023 InterimReport 中期报告 目录 2 公司资料 4 主要摘要 6 业务回顾 11 业务前景 12 管理层讨论及分析 19 企业管治 24 其他资料 38 致董事会的审阅报告 39 综合损益表 40 综合损益及其他全面收益表 41 综合财务状况表 44 综合权益变动表 46 简明综合现金流量表 47 未经审核中期财务报告附注 80 释义 公司资料 执行董事 张韶峰先生（主席兼行政总裁） 赵宏强先生（于2023年5月25日辞任） 赵静女士 非执行董事 柏林森先生 任雪峰先生（于2023年1月13日辞任） 欧文志先生（于2023年1月13日获委任） 独立非执行董事 陈志武教授周浩先生 郭毅可教授（于2023年8月22日辞任） 李耀博士 审核委员会 周浩先生（主席）柏林森先生 陈志武教授 薪酬委员会 陈志武教授（主席）周浩先生 柏林森先生 提名委员会 周浩先生（主席）张韶峰先生 郭毅可教授（于2023年8月22日辞任） 李耀博士（于2023年8月22日获委任） 企业管治委员会 陈志武教授（主席）周浩先生 郭毅可教授（于2023年8月22日辞任） 李耀博士（于2023年8月22日获委任） 联席公司秘书 陈春阳先生 梁瑞冰女士 授权代表 赵静女士 梁瑞冰女士 总部 中国北京市朝阳区 阜荣街10号A座1-3层 香港主要营业地点 香港铜锣湾勿地臣街1号 时代广场二座31楼 注册办事处 POBox309,UglandHouse GrandCaymanKY1-1104,CaymanIslands 核数师 毕马威会计师事务所 于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师执业会计师 香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 法律顾问 有关香港及美国法律 世达国际律师事务所香港皇后大道中15号置地广场公爵大厦42楼 有关开曼群岛法律 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙香港湾仔 港湾道18号中环广场26楼 合规顾问 民银资本有限公司 香港中环康乐广场8号交易广场一期45楼 2百融云创 2023年中期报告 公司资料（续） 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号 合和中心17楼1712至1716号铺 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHall,CricketSquareGrandCaymanKY1-1102,CaymanIslands 主要往来银行 招商银行 （北京玉泉路支行） 股份代号 6608 公司网站 www.brgroup.com 2023年中期报告百融云创3 主要摘要 财务概要 2023年 （未经审核） 截至6月30日止六个月 2022年变动 （未经审核）(%) （人民币千元，百分比除外） 收入 模型即服务（“MaaS”）业务即服务（“BaaS”）BaaS－金融行业云BaaS－保险行业云 毛利经营溢利期内溢利 非国际财务报告准则计量 期内非国际财务报告准则溢利非国际财务报告准则EBITDA 1,243,032 945,181 32 431,134 346,991 24 811,898 598,190 36 492,095 316,862 55 319,803 281,328 14 896,034 677,581 32 211,730 92,013 130 206,808 93,370 121 226,847 125,912 80 267,644 168,417 59 截至2023年6月30日止六个月，我们的收入达人民币1,243.03百万元，较截至2022年6月30日止六个月的人民币945.18百万元增长32%。与上一年相比，我们实现了加速增长，主要由于依靠生成式AI撬动的BaaS业务收入同比增长 36%至人民币811.90百万元。BaaS业务中，金融行业云贡献收入人民币492.10百万元，同比增长55%；保险行业云贡献收入人民币319.80百万元，同比增长14%。MaaS业务作为压舱石业务，其收入同比增长24%至人民币431.13百万元。我们的业务模式不断证明其可扩展性，因此我们的毛利达到人民币896.03百万元，一直保持较高的毛利率水平，毛利率为72%。我们的经营溢利再度翻倍，同比增长130%至人民币211.73百万元，经营利润率进一步提高至17%。我们的期内溢利同比增长121%至人民币206.81百万元，净利润率进一步提高至17%，主要由于我们在高门槛的监管环境下龙头效应显现。非国际财务报告准则溢利达人民币226.85百万元，非国际财务报告准则净利润率高达18%。 4百融云创 2023年中期报告 主要摘要（续） 为了清晰及简明简洁地反映我们的业务本质和核心技术，我们重组了内部报告结构，导致报告结构发生变化。上年度，本集团的报告结构包括“智能分析与运营服务”、“精准营销服务”及“保险营销服务”。截至2023年6月30日止六个月及今后，我们根据收费模式和底层技术将集团业务重新分为两个部分：(i)MaaS（Modelasaservice模型即服务）利用决策式AI，通过预判用户的风险、意愿和能力，将商业机构KYC（了解你的客户）和KYP（了解你的产品）的过程数字化；及(ii)BaaS（Businessasaservice业务即服务）利用决策式AI准确匹配及过滤用户进行分层，并利用生成式AI，主要通过我们专有的AI智能语音机器人Chatbot、短信服务、人工或其他方式的组合协同触达用户，提供一站式服务，助力银行、保险公司、财富管理公司和互联网科技公司等商业机构实现高效率的新客营销、老客焕活和智能运营。因此，前一个中期的分类数据（未经审核）的收入分析已予重列。 2023年中期报告百融云创5 业务回顾 营运回顾 我们是一家领先的基于云平台的一站式AI科技服务提供商，在中国累计为超过7,000家商业机构提供服务，包括但不限于所有6大国有银行、12家股份制银行、超过1,000家区域性银行，以及主要的消费金融公司、保险公司、财富管理公司和众多互联网科技公司等。凭藉生成式AI和决策式AI、大数据、机器学习和云计算，结合我们九年的行业理解和用户洞察，我们提供覆盖智能获客、智能分析、智能信贷决策、智能资产运营、智能用户关系管理、智能信用卡用户焕活和智能财富管理营销等全链条的产品和解决方案。我们专注于AI技术的应用端开发，并已成功实现生成式AI技术的商业化落地。基于我们在人工智能领域的多年积累和脚踏实地的经营理念，我们实现了强劲的收入两位数增长和持续盈利。 作为推动中国产业数字化和智能化转型的领导者，我们相信当前的数字化和人工智能发展趋势将为行业带来繁荣。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，在2022年我国数字经济规模达人民币50万亿元基础上，继续加快建设数字中国。根据彭博智库最新报告显示，预计生成式AI市场营收规模将在2032年扩大至1万亿美元，相比2022年的400亿美元呈现暴涨态势，年复合增长率将高达42%。根据艾媒咨询《2023年中国AIGC行业发展研究报告》显示，2023年中国AIGC行业核心市场规模预计为人民币79亿元，2028年将达人民币2,767亿元，复合年增长率为103%。此外，国内加大拉动内需和对消费的提振也将有利于我们的客户拓展。2023年7月19日，中共中央、国务院发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》指出，加大对民营经济政策支持力度，完善融资支持政策制度。2023年7月31日，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，提出为深入实施扩大内需战略，充分发挥消费对经济发展的基础性作用，不断增强高质量发展的持久动力，将推动合理增加消费信贷。 6百融云创 2023年中期报告 业务回顾（续） 我们的首席执行官张韶峰先生，是技术出身的清华校友，在其带领下，我们将技术视为关键竞争优势及首要任务。我们的MaaS模式，将云原生平台与大模型深度绑定，使得模型便捷地部署在不同的业务场景中，实现快速调用的同时助力商业机构完成信息在线闭环。同时，我们的BaaS模式，将基于生成式AI技术研发的智能语音产品在智能交互场景中进行应用，能够提供自然语言理解、多轮对话、语言处理、文本生成“听、说、读、写”四种能力，适用于新客营销、老客焕活和智能运营等场景。报告期内，本公司研发主要聚焦云计算、AutoML╱深度学习、LLM/Transformer、NLP、隐私计算等自有及前沿技术，优化了适用于具体业务场景的自动机器学习平台ORCA、百融大模型BR-LLM、智能语音产品AIChatbot、隐私计算平台Indra等高效能基座工具，提升产品性能的同时助力业务高效升级。在大语言模型与自动机器学习平台的融合以及智能语音等方面，新研发的ORCA-GPT可利用BR-LLM的代码生成能力，夯实ORCA底层，创新性实现跨编程语言和框架的智能分析模型自动转换和部署，极大的降低了模型产品开发部署的周期和成本。我们训练的中文语言模型在C-EVAL（一个全面的中文基础模型评估套件）2023年7月公布的测试榜单中排名第25位，该模型涵盖了大约1亿token的高质量中文训练数据，通过了C-EVAL包含52个不同学科和四个难度级别的综合测试，并在STEM、社会科学及人文科学相关科目中表现出较为优异的成绩，为我们进一步探索生成式AI技术在垂直领域的具体应用提供了有力的技术支撑。我们自主研发的人工智能语音机器人(AIChatbot)集成了自然语言处理(NLP)、自动语音识别(ASR)、文本转语音(TTS)、语音活动检测(VAD)等技术，能够准确识别人类语言，提供毫秒级的语音交互和反馈，准确率极高。为了更快速地探索前沿AI科技的落地机会，我们新设立XDynamics部门，将引领AILab和业务部门一起，推动我们整个集团在AI2.0时代持续精进。截至2023年6月30日，本公司已累计取得209项专利及软着，覆盖机器学习、隐私计算、智能语音交互等领域。 2023年中期报告百融云创7 业务回顾（续） MaaS（模型即服务） 我们的MaaS业务即我们去年“智能分析与运营服务”业务内的“数据分析”业务，应用场景包含信贷、保险、财富等全行业领域。MaaS主要是向商业机构提供模型即服务—将评估类产品（如反欺诈评估及贷款意向评估）和用户画像类产品（如营销意向及资格认证）封装在不同模块里，通过决策式AI驱动的MaaS云平台高效供给商业机构客户，客户根据自身业务需求自由调配各类模型，对用户进行KYC(knowyourcustomers)和KYP(knowyourproducts)评估。我们自建的MaaS云平台安全可靠，稳定性高达99.998%，可服务超过1亿的日常查询请求；我们的专家团队也会通过驻场访谈调研等方式深入了解业务场景，为客户提供定制化的解决方案。MaaS业务根据调用量收取服务费或按解决方案收取咨询费。 截至2023年6月30日止六个月，我们的MaaS业务录得收入同比增长24%至人民币431.13百万元。于报告期间，核心客户达到146家，比上半年年末的132家增加了14家，核心客户平均收入同比增长11%，由去年同期的人民币2.19百万元增至人民币2.43百万元。我们MaaS业务的核心客户留存率进一步提升至98%。 MaaS的主要指标 2023年 截至6月30日止六个月 2022年变动(%) （人民币千元，百分比除外） MaaS收入 核心客户收入核心客户数 核心客户平均收入 431,134355,2461462,433 346,99124288,38923132112,1851
