中国国航(601111.SH)发布了2023年半年报,报告显示,公司营收同比增长148.9%,归母净利润虽然仍为亏损,但较去年同期大幅减亏。其中,二季度营收为345.5亿元,实现归母净利润-5.2亿元。受民航需求迅速恢复影响,公司整体单位运价同比提高8.2%,营收显著提高。但因航油成本和汇兑损失增加,公司扣汇盈利约10亿元。不过,得益于国泰航空的强势复苏,公司投资收益大增,其他收益和处置收益也有所增加。我们维持对中国国航的买入评级,预计公司未来业绩将逐步释放。
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