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五洲新春发布2023半年报,实现收入17.35亿元,同比增长0.64%,归母净利润0.83亿元,同比下降9.72%。其中,轴承主业突出,业务范围不断扩展,同时积极扩大球环滚针轴承产能,有望成为新的利润增长点。机器人业务也有望贡献新增量,看好人形机器人及服务机器人的市场潜力。风电滚子产能建设不断推进,增长速度略低于预期。预计公司2023-2025年归母净利润分别是1.9、2.8、4.2亿元,同比增长25%、49%和53%。当前市值对应23-24年PE为32、22倍。