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锦江酒店(600754.SH)发布了2023年中报,实现收入68.06亿元,同比增长32.15%;归母净利润5.23亿元,同比增长550.76%;扣非归母净利润3.73亿元,同比增长250.92%。其中,2023Q2实现归母净利润3.93亿元,扣非净利2.81亿元,同比大幅回升。考虑到暑期酒店需求旺盛,国庆有望延续高景气,维持盈利预测,预计2023-2025年归母净利润14.65/19.79/24.08亿元,yoy+1191.2%/+35.1%/+21.6%,对应EPS 1.37/1.85/2.25元,当前股价对应PE为28.0/20.8/17.1倍,维持“增持”评级。