产品及客户结构日益完善，OLED龙头大有可为

找各类专业报告就上发现报告平台，官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台，研报储备齐全、报告数量庞大，汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者，依托成熟技术与简洁界面，方便用户快速查阅数据，高效抓取核心信息，助力精准投资决策。

莱特光电是一家国内有机发光材料龙头，产能扩张发展提速。公司发布2023年半年报，实现营收1.41亿元，同比-6.42%，其中OLED终端材料、中间体销售业务在2023H1消费电子市场较为低迷的情况下实现逆势增长；归母净利润0.44亿元，同比-23.23%，主要系公司加大研发投入导致研发费用有所提升所致。考虑到公司上半年业绩低于预期，我们下调公司2023-2025年业绩预测，预计2023-2025年归母净利为1.60(-1.19)/2.60(-1.10)/3.68(-1.17)亿元，对应EPS分别为0.40(-0.29)/0.65(-0.27)/0.91(-0.29)元/股，当前股价对应PE分别为68.2/42.0/29.7倍，但鉴于公司募投产能有望释放未来可期，维持“买入”评级。