理想汽车-W2023中期报告

理想汽车 (于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限责任公司) 股份代号:2015 2023中期报告 目录 公司资料2 财务表现摘要3 业务回顾及前景5 管理层讨论及分析8 企业管治12 其他资料17 中期财务资料审阅报告24 未经审计简明合并财务报表及附注25 释义75 2023中期报告2 公司资料 执行董事 李想先生（董事长、首席执行官兼创始人） 李铁先生马东辉先生 非执行董事王兴先生樊铮先生 独立非执行董事 赵宏强先生姜震宇先生肖星教授 审计委员会姜震宇先生肖星教授 赵宏强先生（主席） 薪酬委员会姜震宇先生李想先生 赵宏强先生（主席） 提名及企业管治委员会 肖星教授赵宏强先生 姜震宇先生（主席） 联席公司秘书 王扬先生刘绮华女士 授权代表李铁先生刘绮华女士 中国总办事处及主要营业地点 中国北京市顺义区 文良街11号（邮编：101399） 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 注册办事处 POBox309 UglandHouse GrandCaymanKY1-1104CaymanIslands 审计师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716号铺 股份过户登记总处及过户处 MaplesFundServices(Cayman)Limited POBox1093,BoundaryHall,CricketSquareGrandCaymanKY1-1102,CaymanIslands 主要往来银行 招商银行股份有限公司中国广东省 深圳市 深南大道7088号招商银行大厦 香港股份代号 2015 纳斯达克股份代号 LI 公司网站 ir.lixiang.com 3理想汽车 财务表现摘要 2022年（未经审计） 2023年 （未经审计） 百分比变动 （人民币千元，百分比除外） 收入 18,294,657 47,439,780 159.3% 毛利 4,042,155 10,065,384 149.0% 经营（亏损）╱利润 (1,391,531) 2,031,073 不适用 税前（亏损）╱利润 (625,907) 3,324,767 不适用 净（亏损）╱利润 (651,912) 3,243,935 不适用 归属于理想汽车普通股股东的综合收益 344,260 3,129,619 不适用 非美国公认会计准则财务指标：非美国公认会计准则经营（亏损）╱利润 (445,972) 2,928,743 不适用 非美国公认会计准则净利润 293,647 4,141,605 不适用 截至6月30日止六个月 非美国公认会计准则财务指标 本公司使用非美国公认会计准则财务指标，比如非美国公认会计准则经营利润╱（亏损）及非美国公认会计准则净利润╱（亏损），以评估其经营业绩及用于制定财务及经营决策。通过剔除股份支付薪酬费用之影响，本公司认为非美国公认会计准则财务指标有助于识别其业务的基本趋势及增强对本公司过往表现及未来前景的整体理解。本公司亦认为非美国公认会计准则财务指标有助于更清晰地了解本公司管理层在财务和经营决策中所使用的核心指标。 非美国公认会计准则财务指标并无根据美国公认会计准则呈列，或有别于其他公司所使用的非美国公认会计准则会计处理及报告方法。非美国公认会计准则财务指标作为分析工具有局限性，且于评估本公司的经营表现时，投资者不应单独考虑该等指标，或取代根据美国公认会计准则编制的财务信息。本公司鼓励投资者及其他人士全面审查其财务资料，而非依赖单一的财务指标。 本公司将非美国公认会计准则财务指标调整至最具可比性的美国公认会计准则业绩指标，以减少该等限制，所有指标均应于评估本公司业绩时予以考虑。 2023中期报告4 财务表现摘要 下表载列所示期内的美国公认会计准则及非美国公认会计准则业绩的未经审计对账。 截至6月30日止六个月 2022年2023年 （未经审计）（未经审计） （人民币千元） 经营（亏损）╱利润 (1,391,531) 2,031,073 股份支付薪酬费用 945,559 897,670 非美国公认会计准则经营（亏损）╱利润 (445,972) 2,928,743 净（亏损）╱利润 (651,912) 3,243,935 股份支付薪酬费用 945,559 897,670 非美国公认会计准则净利润 293,647 4,141,605 5理想汽车 业务回顾及前景 报告期间的业务回顾 2023年上半年，我们取得了卓越的经营和财务业绩。我们坚持加强研发、供应链和制造能力，深化直营销售、服务和充电网络建设，持续打造出超越用户需求的产品和服务。 我们对卓越的不懈追求成效显着。理想L系列产品在各自的细分市场均保持领先地位，使理想汽车成为中国家庭首选的豪华汽车品牌之一。2023年上半年，我们的交付量达到139,117辆，同比增长130.3%；收入总额为人民币474.4亿元，同比增加159.3%。截至2023年6月30日，我们的累计交付量已达396,451辆。 产品 我们不断增加新车型丰富产品矩阵，并通过OTA持续提升产品力，提供更丰富的豪华SUV选择，满足更广泛的家庭用户需求。 2023年2月8日，我们正式发布家庭五座旗舰SUV－理想L7，共有Air、Pro、Max三款车型，并同步推出理想L8Air。理想L7的所有车型及理想L8Air均搭载我们自研的四驱增程电动系统，CLTC综合续航里程达1,315公里，WLTC综合续航里程达1,100公里。理想L7Air和理想L8Air均标配理想ADPro智能驾驶系统、SSPro智能空间系统，以及CDC连续可变阻尼减震器。理想L7Pro和理想L7Max则采用理想魔毯空气悬架，分别配备了理想ADPro和理想ADMax智能驾驶系统，以及SSPro和SSMax智能空间系统。理想L7Air、Pro、Max的零售价分别为人民币31.98万元、33.98万元、37.98万元。理想L8Air的零售价为人民币33.98万元。结合2022年9月发布的理想L8Pro和理想L8Max（零售价分别为人民币35.98万元和39.98万元），理想L7和理想L8形成了对人民币30万元到40万元价格区间的完整覆盖。 得益于我们强大的产品力，以及组织流程和经营能力的全面提升，理想L系列的三款产品－理想L7、理想L8和理想L9得到了用户的高度认可，成为各自细分市场的爆款车型。理想L7和理想L8自交付以来一直领跑中大型SUV销量排行榜，理想L9则持续蝉联中国全尺寸SUV市场的销量冠军。强劲的销量表现驱动我们的市场份额持续提升，使理想汽车跻身中国市场人民币20万元以上新能源汽车品牌的销量前三。 用户的安全始终是我们设计产品时的首要考量因素。根据中国保险汽车安全指数于2023年4月发布的车辆安全测评结果，理想L8在车内乘员安全、车外行人安全及车辆辅助安全方面均获得G的最高安全评价，在驾驶员侧和乘员侧正面25%偏置碰撞中也获得了G评价。 同月，理想L9在中国汽车技术研究中心有限公司发布的中国新车评价规程(C-NCAP)测试中以综合得分率91.3%获得2021版C-NCAP升级版测试五星安全认证，也是目前综合得分率最高的车型。 2023中期报告6 业务回顾及前景 供应链 随着业务的持续拓展，我们不断优化供应链管理策略，升级管理流程，提高效率和协同能力。我们与供应链伙伴保持紧密、互惠的合作关系，同时聚焦核心零部件的自研自制能力，以加强上游成本管理和供应风险控制。 直营及服务网络 2023年上半年，我们继续拓展、升级直营销售和服务网络，提升用户触达和销售转化。在购物中心持续增设零售门店的同时，我们还增加了汽车销售园区的零售店占比，以满足不同用户的购车习惯，进一步提高获客流量和订单转化。此外，我们进一步精细化销售管理，鼓励各区域制定因地制宜的销售策略，差异化配置资源，从而支持健康且强劲的销量增长。截至2023年6月30日，我们于127个城市拥有331家零售中心，并于223个城市运营323家售后维修中心及理想汽车授权钣喷中心。 生产制造 我们目前在中国常州有制造基地以生产增程车型，并正在建设北京制造基地，以积极扩大产能，为纯电动车型的发布做好准备。我们的智能制造工厂用数字化、自动化手段精准管控生产流程，确保产品质量和生产效率，从而具备快速爬产和高质量生产的能力。2023年6月，我们达成了新的生产里程碑－第40万辆理想汽车在常州制造基地下线。 研发 我们将持续投入产品、平台和系统研发，通过智能化和电动化技术为用户提供卓越的产品和服务体验，以实现大规模替代燃油车，并成为行业的长期领导者。 智能化方面，我们在智能驾驶和智能空间技术领域均取得重要进展。智能驾驶方面，依托大模型技术，我们的城市NOA和通勤NOA不依赖高精地图，可以类似人类司机一样实时感知和规控，应对复杂的城市交通场景。我们于2023年六月打开了城市NOA和通勤NOA试驾，并计划在2023年底之前推送至全国100个城市。智能空间方面，我们打造并快速迭代新一代多模态人机交互技术体系。这些成果将持续增强智能车载语音助手理想同学的交互能力，同时推动其不断成长进化。 电动化方面，2023年上半年，我们推出了800V高压快充解决方案，包括基于第三代碳化硅功率模块的800V高压电驱动系统、具有5C充电能力的电池、先进的宽温域热管理系统，以及5C超充网络。该纯电解决方案可使我们的纯电动车实现充电12分钟、续航500公里，带来接近燃油车加油般高效的补能体验。 环境、社会及管治(ESG) 我们始终将可持续发展理念深植于产品、服务与公司治理中。2023年4月21日，我们发布了2022年ESG报告，详细披露了我们2022年在ESG领域的战略、实践和表现。如需了解更多有关我们ESG工作的信息并下载简体中文、繁体中文或英文版的完整ESG报告，请访问我们投资者关系网站的ESG部分，网址为https://ir.lixiang.com/zh-hant/esg。 7理想汽车 业务回顾及前景 美股ATM增发 于2022年6月28日，我们宣布一项美股ATM增发计划，出售不超过20亿美元的美国存托股份，每股美国存托股份对应两股A类普通股。 截至2023年6月30日，我们根据美股ATM增发计划出售9,431,282股美国存托股份，对应18,862,564股A类普通股，募集资金总额366.5百万美元，募集资金所得款项净额大约360.5百万美元，售价介乎每股美国存托股份38.00美元至每股美国存托股份39.63美元，平均净售价为每股美国存托股份38.86美元。没有任何美国存托股份于报告期内被出售。诚如本公司日期为2022年6月29日的公告及上市文件所披露，我们拟将美股ATM增发的募集资金净额用于(i)研发下一代电动汽车技术（包括纯电动车、智能空间及智能驾驶技术）；(ii)开发及制造未来平台及汽车车型；及(iii)营运资金需求及一般公司用途。截至2023年6月30日，我们已将全部的所得款项净额用于上述用途。倘美股ATM增发所得款项净额并未实时用于上述用途，我们可将有关资金作为银行存款存入获授权的金融机构。 于报告期后的近期发展 交付量更新 我们于2023年7月交付了34,134辆汽车，较2022年7月增长227.5%。截至2023年7月31日，本公司拥有337家零售中心，覆盖128个城市，并于222个城市运营323家售后维修中心及理想汽车授权钣喷中心。 理想L9Pro 于2023年8月3日，我们发布了理想L9Pro，以满足更广泛的家庭用户需求。理想L9Pro标配理想ADPro智能驾驶系统，搭载一颗地平线征程5芯片，并标配理想SSMax+智能空间系统。理想L9Pro的零售价为人民币42.98万元。 美股ATM增发 截至2023年8月8日，我们根据美股ATM增发计划出售9,480,014股美