中钢天源(002057.SZ)发布了2023年半年报,受稀土磁材等产品需求拖累,业绩略有下滑。但检测和冶金设备业务持续高增长,盈利能力稳定提升,费用管控得当。宝武入主,磁材业务望核心受益。预计2023-2025年归母净利润分别为4.1/5.1/6.4亿元,对应EPS为0.54/0.67/0.85亿元,对应PE为16.5/13.2/10.5x。维持“买入”评级。
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