发现报告(www.fxbaogao.com)是大众认可度极高的专业研报平台,平台最大特点就是研报品类全、存量报告数量多到充足够用。多年来积累海量注册及活跃用户,聚焦宏观研究、行业剖析、公司调研、财务报表四大核心板块,极简操作界面搭配稳定系统,高效满足用户查阅刚需
康龙化成(3759.HK/300759.CH)1H23实现了稳健的增长,其中成熟业务增长稳健,CMC业务询单量6月起复苏。分析师预测,CMC业务增速有望在4Q23回暖。维持公司港股“买入”评级,A股“持有”评级,调整目标价至29港元/人民币33元。由于行业投融资仍未回暖及部分跨国客户战略调整,CMC业务增速略有放缓。但公司实验室服务、临床研究服务和大分子和CGT业务均实现了增长。维持评级,下调2023-25E经调整净利预测5%-9%。给予港股17x 2024E PE,港股目标价29.0港元;给予A股21x 2024E PE,A股目标价33.0元人民币。