【国金计算机】长亮科技中报快评2022年H1，公司营收为6.8

【国金计算机】长亮科技中报快评 □2022年H1，公司营收为6.8亿，同比增长38.4%；单Q2营收4.1亿，同比增长25.6%，超市场预期。 其中数字金融业务同比增长51.2%，与邮储银行合作实施的新一代个人业务分布式核心系统全面投产上线；海外业务同比增长46.6%，以ICORE核心系统在东南亚市场平均中标率保持在25%以上。 上半年存货为6.5亿，同比增长27.5%，为公司下半年坚实增长奠定基础。 □利润端，由于公司自二季度起加强项目精细化管理，对各项成本费用加强管控，单Q2毛利率较去年同期略提升1.7pct。 单Q2扣非净利为0.15亿，较上年扭亏，也好于此前市场预期；主要系研发费用率下滑2.75pc，其中研发薪酬及无形资产摊销增速放缓。 □现金流上半年受疫情影响较大，公司经营活动产生的现金流量净额为-4.8亿，缺口同比增长58.8%；应收账款8.0亿，同比增长46.9%。随着疫情好转，下半年回款流入有望与营收高增速相匹配。