电子板块推荐点评：华为手机Q2逆势高增长，昇腾AI服务器引领

华为手机2Q23逆势高增长， 同比增长58%强势回归 。根据counterpoint数据，2Q23中国智能手机销量同比下降4%，创2014年以来同期新低；其中，苹果、华为和Realme实现同比正增长，华为智能手机销量同比增长58%，凭借良好的品牌形象和强力的线下覆盖（特别是在一线城市），华为在产品短缺问题得到解决后销量急速增长。随着新机的持续发布，华为手机有望强势回归。 华为昇腾AI大模型训推一体化解决方案推出，引领算力创新。昇腾人工智能产业高峰论坛于7月6日举办，将原先的昇腾AI集群规模从4000卡集群扩充到16000卡，致力于成为行业内首个万卡AI集群。全面升级后的昇腾AI集群，凭借更强更快的训练速度以及一个月以上的稳定训练周期，十倍领先业界。8月25日，科大讯飞董事长刘庆峰在亚布力论坛夏季高峰会上公开表示，华为的GPU能力已不逊于英伟达，成就令人瞩目。据华为官网介绍，昇腾生态圈快速发展，目前已经有200多家合作伙伴经过认证；围绕昇腾的开发者超过了30万，其中核心开发者就有2000名以上；已在100多所高校开展了昇腾的人工智能课程。华为昇腾初步构建了一个健康的可持续发展的生态圈，引领算力创新。 华为手机强势回归，昇腾引领算力创新，推荐华为相关产业链。随着华为新机发布会催化，本土AI模型与算力中心加速建设，华为相关产业链直接受益，有望率先走出行业周期底部，实现业绩增长。推荐华为产业链，通富微电、长川科技、甬矽电子、伟测科技、深南电路； 相关受益公司，卓胜微、力芯微、唯捷创芯、美芯晟、神州数码。 催化剂：新品手机发布会；昇腾芯片算力招标。 风险提示：华为手机销量不及预期；昇腾芯片市场推广不及预期。 1.华为手机Q2逆势高增长，昇腾AI服务器引领 华为手机2Q23逆势高增长，同比增长58%强势回归。根据counterpoint数据，2Q23中国智能手机销量同比下降4%，创2014年以来同期新低； 其中，苹果、华为和Realme实现同比正增长，华为智能手机销量同比增长58%，凭借良好的品牌形象和强力的线下覆盖（特别是在一线城市），华为在产品短缺问题得到解决后销量急速增长。随着新机的持续发布，华为手机有望强势回归。 图1：华为手机2Q23销量逆势增长 华为昇腾AI大模型训推一体化解决方案推出，引领算力创新。昇腾人工智能产业高峰论坛于7月6日举办，将原先的昇腾AI集群规模从4000卡集群扩充到16000卡，致力于成为行业内首个万卡AI集群。全面升级后的昇腾AI集群，凭借更强更快的训练速度以及一个月以上的稳定训练周期，十倍领先业界。8月25日，科大讯飞董事长刘庆峰在亚布力论坛夏季高峰会上公开表示，华为的GPU能力已不逊于英伟达，成就令人瞩目。据华为官网介绍，昇腾生态圈快速发展，目前已经有200多家合作伙伴经过认证；围绕昇腾的开发者超过了30万，其中核心开发者就有2000名以上；已在100多所高校开展了昇腾的人工智能课程。华为昇腾初步构建了一个健康的可持续发展的生态圈，引领算力创新。 图2：昇腾芯片一平台双驱动 图3：昇腾芯片集群算力提升 华为手机强势回归，昇腾引领算力创新，推荐华为相关产业链。随着华为新机发布会催化，本土AI模型与算力中心加速建设，华为相关产业链直接受益，有望率先走出行业周期底部，实现业绩增长。推荐华为产业链，通富微电、长川科技、甬矽电子、伟测科技、深南电路；相关受益公司，卓胜微、力芯微、唯捷创芯、美芯晟、神州数码。 风险提示。华为手机销量不及预期；昇腾芯片市场推广不及预期。