【国信电子|PCB重申推荐】AI服务器&800G交换机加单持续，看好算力新基建

【国信电子|PCB重申推荐】AI服务器&800G交换机加单持续，看好算力新基建 服务器升级：AI服务器用PCB板（不含载板），价值量最大的有三块：GPU加速卡、UBB主板、NVSwitch卡。 目前国内厂商暂无法在载板领域具备竞争优势，目前英伟达DGX中GPU加速卡属于HDI，份额最高的是【胜宏科技】，UBB主板是高多层硬板，份额最高的是【沪电股份】 【国信电子|PCB重申推荐】AI服务器&800G交换机加单持续，看好算力新基建 服务器升级：AI服务器用PCB板（不含载板），价值量最大的有三块：GPU加速卡、UBB主板、NVSwitch卡。 目前国内厂商暂无法在载板领域具备竞争优势，目前英伟达DGX中GPU加速卡属于HDI，份额最高的是【胜宏科技】，UBB主板是高多层硬板，份额最高的是【沪电股份】。 【景旺电子】目前三个产品均在英伟达处验证，并且凭借自身多品类优势在独家开发新一代方案。 交换机升级：24年800G方案规模量产后，AI交换机出货结构将逐步从200+400G为主逐步升级为400+800G为主，目前下游海外大厂持续加单800G。 400G交换机使用UltraLowLossCCL，层数在28层以上，800G交换机可能将用到VeryLowLossCCL，层数达到32层以上，我们预计材料也将逐步升级到M7、M8等级，单价大幅提升。 目前，【沪电股份】下游交换机占比最高，应用于800G的产品已实现小批量的交付；【奥士康】是AWS400G及以下交换机供应商之一；【景旺电子】已通过国内主要交换机厂商验证，下半年有望放量。