东方战略周观察：金砖组织历史性扩容

东方战略周观察：金砖组织历史性扩容 研究结论 战略动向复盘：8月22日，习近平主席赴南非进行国事访问、与南非总统拉马福萨 一同主持中非领导人会谈，参加金砖国家领导人第十五次会晤。本次金砖峰会在安全、经贸、金融、人文交流等领域全面推进合作，主要成果包括：（1）推进金砖组织扩员，阿根廷、阿联酋、埃及、伊朗、沙特、埃塞俄比亚六国将在2024年正式加入；（2）安全领域，对二战战后国际秩序的机构（联合国、布雷顿森林体系金融机构）提出改革要求，要求增加发展中国家的代表性；（3）国际支付体系方面，加强金砖国家间代理银行网络，增加本币使用比例，研究本币合作与支付工具；（5）经贸领域，加强在数字经济、人工智能、中小企业、工商贸易、旅游卫生等领域合作。 本次金砖峰会关照各成员国核心议程，对内延续平等的合作模式，为扩员后金砖内部协调打好基础。对外，金砖作为整体受益于扩员后体量扩大、影响力上升。扩员 后的金砖组织包含亚非拉主要地区大国，总体经济体量扩大，能源市场话语权增强。本次金砖峰会代表发展中国家敦促发达国家兑现气候变化资金承诺（每年1000亿美元）、增加发展中国家在存量国际秩序中代表性。 习近平主席南非行还推进中非合作，与非洲各国领导人会晤。中非增量合作包括推 动非盟成为G20正式成员，推出100亿美元专项资金以落实全球发展倡议，提出 《支持非洲工业化倡议》、《中国助力非洲农业现代化计划》、《中非人才培养合作计划》。在与南非总统拉马福萨的会谈中，习主席表示“‘同志加兄弟’是中南关系的本色”，南非总统拉马福萨向习近平主席授予“南非勋章”（南非授予重要友好国家元首的最高级别勋章和最高荣誉）。 宏观经济|动态跟踪 报告发布日期2023年08月28日 证券分析师孙金霞 021-63325888*7590 sunjinxia@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515070001 证券分析师王仲尧 021-63325888*3267 wangzhongyao1@orientsec.com.cn执业证书编号：S0860518050001香港证监会牌照：BQJ932 证券分析师曹靖楠 021-63325888*3046 caojingnan@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520010001 证券分析师陈玮 chenwei3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522080003 联系人戴思崴 daisiwei@orientsec.com.cn 俄乌方向，荷兰8月20日宣布将为乌克兰提供19架美制F16战机，交付时间线为2023年底6架，2024年8架，2025年5架；实际战场部署可能要匹配北约对乌克 兰飞行员训练2024年年初完成的时间线。8月23日，俄雇佣军团体瓦格纳的领导人普里戈任因坠机身亡。 东方战略周观察：怎么看美日韩戴维营峰会 2023-08-20 美国商务部部长雷蒙多将在8月27日-30日期间访华，分别在北京与上海与中方高 东方战略周观察：美国对华科技投资限制 2023-08-14 层官员对话和美国企业沟通，政府工作交流层面可能包括建立中美工作组讨论出口管制，具体商业问题讨论可能包括Visa和Mastercard在中国的市场份额、波音飞机订单、医药公司知识产权问题。此前，一如耶伦访华前行程安排，雷蒙多在8月22日已与中国驻美大使谢锋会面沟通。 风险提示 美国内部政治力量炒作科技与经济议题的风险。 新动向 东方战略周观察：特朗普三桩刑事案如何影响美国大选？ 2023-08-07 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 本周市场复盘 图1：全球股市涨跌幅（2023年8月18日-8月25日）图2：全球国债收益率（10年期）涨跌（BP）（2023年8月 18日-8月25日） 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 数据来源：Wind、东方证券研究所数据来源：Bloomberg、东方证券研究所 图3：全球主要汇率涨跌幅（2023年8月18日-8月25日）图4：主要商品涨跌幅（2023年8月18日-8月25日） 1.00%8.0% 0.50% 6.0% 4.0% 0.00% 2.0% 0.0% -0.50% -2.0% -4.0% -1.00% -1.50% 澳元兑美元美元兑日元欧元兑美元英镑兑美元美元指数 -6.0% 数据来源：Wind、东方证券研究所数据来源：Bloomberg、东方证券研究所 战略动向观察 8月22日，习近平主席赴南非进行国事访问、与南非总统拉马福萨一同主持中非领导人会谈，参加金砖国家领导人第十五次会晤。 本次金砖峰会在安全、经贸、金融、人文交流等领域全面推进合作，峰会宣言包含94条内容，主要成果包括：（1）推进金砖组织扩员，领导人确定了扩员原则、标准、程序，2024年起将新增阿根廷、阿联酋、埃及、伊朗、沙特、埃塞俄比亚六国；（2）安全领域，对二战战后国际秩序的机构（联合国、布雷顿森林体系金融机构）提出改革要求，要求增加新兴市场/发展中国家的代表性；（3）关注可持续发展与气候合作；（4）国际支付体系方面，加强金砖国家间代理银行网络，增加本币使用比例，研究本币合作与支付工具；（5）经贸领域，加强在数字经济、人工智能、中小企业、工商贸易、旅游卫生等领域合作，特别是与新加入的六国。 金砖内部，本次峰会延续了过往平等的合作模式，继而内部凝聚力可能受扩员影响不大。若与美国和发展中国家的合作模式对照，金砖的合作模式关照各成员国的核心问题和议程，互相帮助。本次峰会宣言中覆盖了印度、巴西、南非的G20主席国任期，高利率环境下债务压力、非洲粮食危机与发展；着重笔墨阐述中东方向的立场，支持有对抗历史的伊朗和沙特复交、本次两国同步加入金砖，支持也门、利比亚的主权和巴勒斯坦的“两国方案”。与此对照，美国合作伙伴的议程往往附属于美国的战略议程，例如近期美国斡旋沙特与以色列关系正常化中，美国关注的问题是中国在沙特合作前景。 金砖作为整体对外，受益于扩员后体量扩大、影响力上升。扩员后的金砖组织包含亚非拉主要地区大国，且总体经济体量与能源市场话语权增强：金砖国家GDP总量从26%升至29%，货物贸易总额从18%上升至21%，原油产量的全球占比达到42%。本次金砖峰会代表发展中国家敦促发达国家兑现气候变化资金承诺（每年1000亿美元）、增加发展中国家在存量国际秩序中代表性。 中国与非洲合作也有进展。习近平主席分别与南非、刚果（布）、马拉维、坦桑尼亚、纳米比亚总统会晤，参加中非领导人对话会。中非增量合作包括推动非盟成为G20正式成员，推出100亿美元专项资金以落实全球发展倡议，提出《支持非洲工业化倡议》、《中国助力非洲农业现代化计划》、《中非人才培养合作计划》；同时加强存量合作，为非洲提供紧急粮食援助，2023年11月在海南举办第二届中非农业合作论坛。在与南非总统拉马福萨的会谈中，习主席表示“‘同志加兄弟’是中南关系的本色”，南非总统拉马福萨向习近平主席授予“南非勋章”（南非授予重要友好国家元首的最高级别勋章和最高荣誉）。 我们关注到的其他动态包括：俄乌方向，荷兰8月20日宣布将为乌克兰提供19架美制F16战 机，交付时间线为2023年底6架，2024年8架，2025年5架；实际战场部署可能要匹配北约 对乌克兰飞行员训练2024年年初完成的时间线。8月23日，俄雇佣军团体瓦格纳的领导人普里戈任因坠机身亡。 美国方向，美国商务部部长雷蒙多将在8月27日-30日期间访华，分别在北京与上海与中方高层官员对话和美国企业沟通，政府工作交流层面可能包括建立中美工作组讨论出口管制，具体商业问题讨论可能包括Visa和Mastercard在中国的市场份额、波音飞机订单、医药公司知识产权问 题。此前，一如耶伦访华前行程安排，雷蒙多在8月22日已与中国驻美大使谢锋会面沟通。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 海外政要本周动态 表1：海外政要本周动态（2023年8月20日-8月27日） 人物 职务 日期 动态 拜登 美国总统 2023/8/25 拜登与泽连斯基通电话，并再次呼吁向自己的连任竞选活动捐款。 2023/8/24 拜登就乌克兰独立日发表声明，指美国将继续支持乌克兰抵御俄罗斯侵略，帮助乌克兰人民建设安全和繁荣的国家。 2023/8/23 拜登宣布阿拉斯加州发生重大灾难，并下令提供联邦援助。 2023/8/22 拜登任命艾德·西斯克尔为新任白宫法律顾问。 苏纳克 英国首相 2023/8/24 苏纳克指英国的难民庇护系统正面临“不可持续的压力”——纳税人的账单在一年内几乎翻了一番，达到近40亿英镑。 2023/8/21 苏纳克拒绝承诺在下次大选前阻止偷渡小船入境。 普京 俄罗斯总统 2023/8/24 普京向发生在特维尔州坠机事故的遇难者家属表示慰问并谈及普里戈任。 2023/8/24 普京会见“赫尔松州”代理州长、“顿涅茨克人民共和国”代理元首。 2023/8/24 普京以视频会议形式出席金砖国家会议。 2023/8/23 普京向印度总统德劳帕迪·穆尔穆和印度总理纳伦德拉·莫迪祝贺印度“月船三号”月球飞船在月球南极附近成功着陆。 2023/8/23 普京在库尔斯克州波内里村举行的库尔斯克战役战胜纳粹德国侵略者80周年庆祝活动上发表讲话，并向特别军事行动的参与者颁发了国家奖章。 2023/8/23 普京会见“扎波罗热州”代州长、“卢甘斯克人民共和国”代主席。 泽连斯基 乌克兰总统 2023/8/25 乌克兰总统泽连斯基在基辅会见到访的土耳其外长菲丹。 2023/8/24 泽连斯基会见了正在乌克兰访问的挪威首相乔纳斯·加尔·斯托尔。 2023/8/24 泽连斯基在与葡萄牙总统德索萨共同举行的新闻发布会上表示,乌克兰与瓦格纳组织创始人叶夫根尼•普里戈任遇难的坠机事故无关，并表示葡萄牙确认准备参加乌克兰飞行员和工程师的F-16相关培训。 2023/8/21 泽连斯基抵达希腊首都雅典进行访问，表示希腊将为乌克兰空军培训驾驶F-16战斗机的飞行员。22日会见塞尔维亚总统武契奇。 2023/8/20 泽连斯基乘机抵达荷兰，并与荷兰首相吕特会面，表示双方已就向乌提供F-16战机数量达成一致。 马克龙 法国总统 2023/8/23 马克龙通过视频参加了克里米亚平台第三次峰会。 岸田文雄 日本首相 2023/8/24 岸田文雄要求中国立即撤销对日本水产品的禁运。 2023/8/21 岸田文雄在首相官邸会见日本全国渔业协会联合会、福岛县渔业协会等渔业团体代表。 2023/8/20 岸田文雄抵达福岛第一核电站,视察了核污染水排海设备。 尹锡悦 韩国总统 2023/8/25 尹锡悦在龙山总统府主持总统直属国民统合委员会一周年成果报告会暨第二期委员会启动仪式，呼吁左右派齐心协力。 2023/8/23 尹锡悦视察韩美联合司令部战地指挥所，了解韩美“乙支自由护盾”联合演习的进展情况。 2023/8/22 尹锡悦提名现任国务调整室长方文圭为产业通商资源部长官，提名首尔高等法院部长法官李均龙为大法院（最高法院）院长。 2023/8/21 尹锡悦主持“乙支国务会议”并呼吁全民协力提升备战能力，以应对朝核威胁。 埃尔多安 土耳其总统 2023/8/23 埃尔多安向基辅主办的克里米亚峰会发出信息，誓言要在俄罗斯和乌克兰冲突中继续努力实现和平。 2023/8/20 埃尔多安和匈牙利总理欧尔班·维克多在布达佩斯举行了双边能源合作会谈。 欧盟 2023/8/25 欧盟颁布了全面的数字服务法案(D