道道全(002852)半年报业绩大幅提升,归母净利润扭亏为盈,主要得益于原材料价格下降和产品毛利率的逐步回升。公司正持续扩张销售区域和拓宽产品品类,同时岳阳项目二期定位高油酸健康产品,市场潜力巨大。预计2023-2025年EPS分别为1.1元、1.46元、1.8元,维持“买入”评级。但需要注意的是,产能建设不及预期和原材料价格上升等风险。
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