睿昂基因机构调研纪要

睿昂基因机构调研报告 调研日期:2023-07-26 上海睿昂基因科技股份有限公司是一家专注于肿瘤精准医疗的公司,成立于2012年。公司基于7大技术平台(荧光定量PCR平台、一代测序平台、二代测序(NGS)平台、数字PCR平台、FISH平台、多色流式平台、Nanosting平台)的血液肿瘤和实体肿瘤患病人群检测,每年超过20万例检测数据,积累了庞大的检测数据库。此外,公司还基于3大技术(数字PCR、二代测序(NGS)、全光谱流式)的实体肿瘤患病人群检测,并已经完成液体活检创新技术平台搭建。公司的服务旨在让更多人免受肿瘤伤害,为肿瘤精准医疗做出了贡献。 2023-08-24 副总经理薛愉玮,董事会秘书、财务总监李彦 2023-07-262023-07-26 特定对象调研,一对多电话会议 天风证券 证券公司 张中华 嘉实基金 基金管理公司 刘楷尧 淡水泉(北京)投资 投资公司 高星 深圳纽富斯投资 投资公司 杨雪香 众安在线 财险公司 冯航 华夏财富 投资公司 程海泳 国海证券 证券公司 吴正明 杭州优益增投资 投资公司 刘敏 华尚股权投资 投资公司 唐明 明世伙伴基金 基金管理公司 张晓林 上海胤胜资管 其它 王亦耘 进门财经 其它 李倩 天虫资本 资产管理公司 许佳瑛 上海聚鸣投资 投资公司 涂健 上海名禹资管 资产管理公司 王友红 国新证券 证券公司 秦墅隆,谈军 青骊投资 投资公司 应振洲 观富(北京)资管 资产管理公司 唐天 重庆德睿恒丰 资产管理公司 江昕 中航基金 基金管理公司 王子瑞 富敦投资 投资公司 刘逸飞 深圳市金之灏基金 基金管理公司 罗燕 中加基金 基金管理公司 温燕 深圳资瑞兴投资 投资公司 汪忠远 浦银安盛基金 基金管理公司 龚剑成 上海鹤禧私募基金 - 潮礼君 浙江龙航资管 资产管理公司 蔡英明 长江证券 证券公司 刘舒畅 厦门融开资管 资产管理公司 蔡家乐 浙江米仓资管 资产管理公司 王安邦 西部利得基金 基金管理公司 陶星言 上海天猊投资 投资公司 许轶 景顺长城基金 基金管理公司 王勇 山东神采资管 资产管理公司 祝伟 中信建投证券 证券公司 刘岚 永赢基金 基金管理公司 陆凯琳 中信证券 证券公司 张睿哲,晏磊,魏巍 幸福人寿 寿险公司 张王越 中天国富证券 证券公司 关雪莹 第一部分、介绍公司业务,及近年来主要经营情况。简要介绍公司历史沿革、主营业务及主要产品 简要介绍公司近年来主要经营情况。第二部分、提问与回答 1、请问公司会采取什么策略去推广白血病15种融合基因试剂盒呢? 白血病15种融合基因是包含原有的白血病3种融合基因,3种融合基因大概占可以检出的融合基因的50%,15种融合基因占可以检出的融合基因的90%以上。相比于白血病3种融合基因试剂盒,白血病15种融合基因试剂盒可以检测出更多的白血病患者。公司会根据 每个医院的具体情况来制定销售方案,对于白血病3种融合基因试剂盒已经入院的医院,公司会逐步进行部分替换,提高白血病15种融合基因试剂盒的销售占比;对于新开发的医院,公司会直接推动白血病15种融合基因试剂盒的入院与销售;公司不仅直接推动白血病15 种融合基因试剂盒的入院,更与国润医疗、国耀圣康这样的大型代理商达成战略合作,公司计划借助国润医疗、国耀圣康的商业渠道和终端资源,把公司的白血病产品推广至基层医院,提高公司产品在随访市场的占有率。 2、请问公司的白血病产品未来计划进入多少家医院呢? 目前公司的白血病产品已经进入了全国前300家医院中的200多家医院,公司未来将会大力推动白血病产品的入院工作,推动白血病产 品进入更多的中型医院和基层医院。公司计划在2-3年内,白血病产品覆盖到全国前300-500家医院。3、请问淋巴瘤基因重排产品的市场规模和竞争格局是怎么样的呢? 公司于2020年9月获批淋巴瘤基因重排产品,该产品为国内独家获国家药监局认证的用于淋巴瘤的分子诊断产品,具有“更早、更快、更精准”的特点,检测周期为8天,检测准确度总体符合率达到99.12%。易于操作、精度高的特点能使该产品能够迅速下沉至基层医 院,对大范围的疑似患者进行初筛,使初筛确诊病人快速分流至具备治疗手段的医院。公司将淋巴瘤市场分为三部分,分别是疑似筛查患者 、确诊患者和跟踪患者。根据公司现有产品(基因重排试剂盒产品)和服务(NGS突变检测、FISH检测)的入院价格测算,国内淋巴瘤分子检测业务容量估计约为22.40亿元。其中,疑似筛查患者业务容量约为2.20亿,确诊患者业务容量约为3.77亿,跟踪患者(确诊后跟踪3年)业务容量约为16.43亿。公司认为:如果淋巴瘤基因重排产品能够下沉到基层医院,则淋巴瘤疑似患者筛查人群将会进一步扩大 ,预计该业务容量将会扩增至100亿以上。4、公司在2020年收购了思泰得生物拓展了第三方医学检测服务,请问公司是如何考量的呢? 公司认为在体外诊断行业,试剂生产企业不应该只是作为一个试剂盒的生产商,公司的长期战略目标是打造“试剂+设备+服务”全产业链一体化布局。公司之所以收购思泰得生物,主要原因如下:第一,思泰得生物的第三方实验室可以完善公司的产业链,提高公司整体的竞争力,并通过检测业务与医生保持良好的关系;第二,思泰得生物的第三方实验室,可以通过检测业务积累相关的生信数据,助力公司的产品设计、产品研发。 5、请问公司产品是否面临集采的风险? 公司认为:在血液肿瘤领域,患者诊疗的总费用中,检测费用占比较低,而且通常进入集采的产品是多个公司都可以生产的非独家产品,而公司现在的产品基本上是独家产品,目前进入到集采的概率较小,公司产品历史上未被集采。