潮宏基发布2023年中报,实现营收30.06亿元,同比增长30.92%;归母净利润2.09亿元,同比增长38.85%。公司持续加大黄金产品研发,加盟模式加速展店,导致毛利率同比下降。我们下调此前盈利预测,预计2023-2025年公司实现营收分别为55.50/66.80/79.82亿元,EPS分别为0.45/0.56/0.68元,对应PE分别为14.0/11.4/9.3倍,维持“买入”评级。
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