潮宏基点评报告:黄金产品延续高增,展店顺利轻资产效果凸显。公司近日发布2023年中报,实现营收30.06亿元,同增38.3%,归母净利润2.09亿元,同增38.8%,扣非归母净利润2.05亿元,同增40.37%。其中,黄金产品延续高景气,快速展店,产品&渠道结构变化影响毛利率。传统黄金首饰的毛利率为9%,较去年下滑5.4%。同时,轻资产运营效果凸显,费用率下降,盈利能力维持稳健。公司加快渠道拓展、产品研发和多维营销,看好品牌势能向上带来持续成长。盈利预测与投资建议:维持买入评级,目标价8.5元。
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