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研究结论:
祖名股份(003030.SZ)发布2023年半年度报告,业绩符合预期,利润短期承压。2023H1营收6.77亿元,归母净利润0.18亿元,毛利率为25.43%,净利率为2.34%。公司通过成本改善望释放利润,全国化扩张进行中。重点发力新兴渠道,全国化扩张进行中,重点发力新兴渠道,直播、短视频、私域团购等领域。根据中报,我们略调整2023-2025年EPS为0.57/0.85/1.16元(前值分别为0.65/0.91/1.24元),当前股价对应PE分别为40/27/20倍,维持“买入”投资评级。