华特达因(000915)发布2023半年报,实现收入11.5亿元,归母净利润3.2亿元,同比增长5.7%。其中,达因药业实现收入11.3亿元,净利润6.3亿元,同比增长14.7%。公司主力产品伊可新市场渗透率持续提升,加大二线产品销售推广,完善儿科用药布局。山东省国资委原则同意达因药业的中长期激励方案备案。预计2023-2025年归母净利润分别为6.5亿元、8.3亿元、9.9亿元,维持“买入”评级。但需要注意销售或不及预期、集采风险、在研产品进度不及预期的风险。
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