美国逆变器市场前景广阔,预计24年装机增速有望快速增长,尤其是地面电站。此外,美国市场单位盈利更高,国内企业大有可为。建议关注三条主线:1)地面电站看组串渗透率提升;2)户用逆变器看国内企业份额提升;3)储能未来有望成为第二增长曲线。综上推荐:阳光电源、德业股份、锦浪科技、禾迈股份、固德威、昱能科技、禾望电气。