报告摘要:考虑到公司拓店稳步推进+食品业务逐步发力,维持2023-2025年EPS为1.15/1.53/1.95元,对应PE分别29/22/17倍,维持目标价45.8元,维持增持评级。公司23H1实现收入10.82亿元/+45.18%,归母净利润1.46亿元/+589.46%,扣非归母净利润1.05亿元/+751%。其中,Q2实现营收5.42亿元/+69%,恢复到2019年170%,归母净利润实现0.73亿元,恢复到2019年178%,同比扭亏,扣非归母净利润0.44亿元,同比扭亏,略高于业绩预告中值,符合预期。
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