汇川技术是一家工控龙头公司,其通用自动化业务逆周期实现较快增长,市场份额位居龙头。新能源汽车业务也实现了较快增长,新能源乘用车电机控制器产品在中国市场的份额排名第三。此外,智慧电梯业务也有所恢复,产品份额持续领先。预计公司2023-2025年归母净利润分别为52/67/85亿元,同比增长20%、30%、26%。目前,公司处于行业龙头地位,且具有较强的竞争优势,维持“买入”评级。但需要注意的是,宏观经济周期性波动、产业政策调整、原材料价格上涨等风险因素可能会影响公司业绩。
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