电力设备及新能源行业周报：7月份光伏风电装机继续高增，新增装机同增178%、127%

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 7月份光伏风电装机继续高增，新增装机同增178%、127% ——电力设备及新能源行业周报（2023/08/21） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年08月22日 核心观点 国家统计局：7月太阳能发电增长6.4%。8月15日，国家统计局发布2023年7月份能源生产情况：太阳能发电增长6.4%，增速比6月份放缓2.4个百分点。国家能源局：2023年7月光伏新增装机18.74GW。2023年7月，我国新增太阳能发电装机容量18.74GW，同比增长178%。内蒙古：每年要新增9.1GW，才能完成“十四五”光伏装机目标。8月17日,内蒙古太阳能行业协会称：从今年下半年开始， 每年要新增并网太阳能发电设备装机容量910万千瓦左右，才能完成“十四五”电力规划的4500万千瓦光伏装机目标。内蒙古包头拟建年产3000万平方米EVA胶膜项目。8月15日，内蒙古包头市土默特右旗人民政府发布年产3000万平方米EVA胶膜项目的招商信息，该项目总投资3亿元，企业自筹。巴西上半年新增6.8GW光伏发电容量。ANEEL的最新数据显示，巴西在2023年上半年新增光伏 发电装机容量达到了6.8GW。 国家统计局：7月份风力发电量614亿千瓦时。2023年7月份我国风力发电量614亿千瓦时，同比增长25%。国家能源局：2023年7月风电新增装机3.31GW。2023年7月，我国新增风电装机容量3.31GW，同比增长126.71%。9.69GW！贵州核准备案102个风电、光伏项目。8月16日，贵州省能源局下发2022年10月- 2023年6月核准备案风电光伏发电项目情况：其中风电项目52个，规模总计 3834.25兆瓦。六部门出台退役风电、光伏设备循环利用指导意见。8月17日，国家发改委等六部门发布关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见：建立健 全退役设备处理责任机制，鼓励风电、光伏设备制造企业主动提供回收服务。 投资建议与投资标的 2023年7月份规模以上工业增加值增长3.7%。 光伏板块后续看好两条主线。主线一：产业链景气度反转受益环节。一体化组件：关注隆基绿能(601012，未评级)、晶科能源(688223，未评级)、晶澳科技(002459，未评级)、天合光能(688599，未评级)；N型产业链：关注晶科能源(688223，未评级)、爱旭股份(600732，增持)、钧达股份(002865，未评级)、福立旺(688678，未评级)、帝科股份(300842，未评级)、福斯特(603806，未评级)、福莱特(601865，未评级)；硅片龙头：关注TCL中环(002129，未评级)；光伏玻璃： 证券分析师卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 证券分析师顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 证券分析师严东 yandong@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523050001 联系人张洋 zhangyang3@orientsec.com.cn 联系人梁杏红 liangxinghong@orientsec.com.cn 关注福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)、耀皮玻璃(600819，未评级)。逆变器：关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)；主线二：新技术从0到1的机会。钙钛矿：关注宝馨科技(002514，未评级)、京山轻机(000821，未评级)、捷佳伟创(300724，未评级)、迈为股份(300751，未评级)；电镀铜：关注东威科技(688700，未评级)、海源复材(002529，未评级)、广信材料(300537，未评级)、飞凯材料(300398，未评级)；硅胶全贴合：关注锦富技术(300128，未评级)。 风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。 欧洲天然气期货价格大涨，有望提振欧洲户用光储需求 我国可再生能源装机首超煤电，可再生能源绿电实现绿证全覆盖：——电力设备及新能源行业周报（2023/08/07） 2023H1国内光伏新增装机78.42GW，硅料价格呈现阶段性企稳：——电力设备及新能源行业周报（2023/07/31） 2023-08-14 2023-08-10 2023-08-01 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏6 光伏行业回顾6 光伏产业链价格跟踪7 风电10 风电行业回顾10 风电产业链价格跟踪11 工控11 工控行业回顾11 风险提示12 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：国内太阳能月度累计装机量及2023年同比增速（GW；%）7 图6：国内太阳能月度新增装机量及2023年同比增速（GW；%）7 图7：多晶硅价格走势（万元/吨）9 图8：硅片价格走势（元/片）9 图9：电池片价格走势（元/W）9 图10：组件价格走势（元/W）9 图11：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 图12：国内风电月度累计装机量及2023年同比增速（GW；%）10 图13：国内风电月度新增装机量及2023年同比增速（GW；%）10 图14：DCE铁矿石价格走势（元/吨）11 图15：SHFE热轧卷板价格走势（元/吨）11 图16：规模以上工业增加值同比增长速度%12 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（2023.08.11-2023.08.18）5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况7 表3：风电产业链中部分原材料价格跟踪（元）11 板块及业绩回顾 本周（2023.08.11-2023.08.18）市场整体表现较差，电力设备新能源板块表现弱势。其中沪深 300指数下跌2.58%，报收3,784.00点，成交额0.887万亿元。同期电力设备及新能源行业下跌 3.53%，报收9,383.60点，成交额0.208万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌4.73%，电气设备下跌2.64%；三级细分子行业中，核电板块表现相对较好，上涨0.59%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.08.11-2023.08.18）整体板块表现较差。光伏板块后续看好两条主线。主线一：产业链景气度反转受益环节。 一体化组件：盈利空间更大并趋于稳定，关注隆基绿能(601012，未评级)、晶科能源 (688223，未评级)、晶澳科技(002459，未评级)、天合光能(688599，未评级)； N型产业链：有溢价、放量快、增速高，相关配套供给紧张，关注晶科能源(688223，未评级)、爱旭股份(600732，增持)、钧达股份(002865，未评级)、福立旺(688678，未评级)、帝科股份(300842，未评级)、福斯特(603806，未评级)、福莱特(601865，未评级)； 硅片龙头：关注TCL中环(002129，未评级)，全球布局，盈利趋于稳定可预测； 光伏玻璃：政策收紧，供给受限，原材料回落，盈利回升，关注福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)、耀皮玻璃(600819，未评级)。 逆变器：昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)； 主线二：新技术从0到1的机会。 钙钛矿：进展迅速，转换率、尺寸不断突破，兆瓦级产线落地，酝酿吉瓦级产线，关注宝馨科技(002514，未评级)、京山轻机(000821，未评级)、捷佳伟创(300724，未评级)、迈为股份(300751，未评级)； 电镀铜：替代银浆，降低成本，关注东威科技(688700，未评级)、海源复材(002529，未评级)、广信材料(300537，未评级)、飞凯材料(300398，未评级)； 硅胶全贴合：替代胶膜关注锦富技术(300128，未评级)。 风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（2023.08.11-2023.08.18） 股票代码 公司名称 股价（元/股） 市值（亿元） 周涨跌幅 （%） 近一个月涨跌 幅（%） 近半年涨跌幅 （%） 603985.SH 恒润股份 24.95 109.99 8.01 12.44 -2.26 600819.SH 耀皮玻璃 5.10 42.52 2.82 5.81 -26.83 688191.SH 智洋创新 17.36 26.65 1.17 4.14 15.58 601890.SH 亚星锚链 9.87 94.69 -0.80 -10.84 -9.36 300537.SZ 广信材料 13.96 26.95 -0.99 -15.14 -11.08 688349.SH 三一重能 31.50 379.74 -1.16 0.25 -1.24 002202.SZ 金风科技 10.61 399.65 -1.39 -0.93 -4.63 300398.SZ 飞凯材料 16.40 86.70 -1.62 -13.64 -16.16 601218.SH 吉鑫科技 3.71 36.25 -1.85 -1.85 -10.77 002623.SZ 亚玛顿 26.06 51.88 -1.96 -7.69 -25.23 002531.SZ 天顺风能 13.27 239.19 -2.28 -7.85 -10.22 300751.SZ 迈为股份 196.50 547.24 -2.48 4.08 -13.16 688611.SH 杭州柯林 35.77 27.99 -2.83 -14.41 -7.09 603606.SH 东方电缆 40.50 278.52 -2.88 -14.16 -25.68 688032.SH 禾迈股份 288.00 239.95 -3.10 -18.31 -48.42 300772.SZ 运达股份 12.18 85.51 -3.26 -6.16 -21.07 603105.SH 芯能科技 14.38 71.90 -3.43 -17.02 -13.54 601877.SH 正泰电器 25.75 553.62 -3.56 -6.74 -13.99 300842.SZ 帝科股份 62.38 62.54 -3.90 -23.67 29.88 002529.SZ 海源复材 12.72 33.07 -4.