苹果周报：先抑后扬，关注产量兑现

研究咨询部 先抑后扬，关注产量兑现 ——国信期货苹果周报 2023年8月20日 研究咨询部 目录 CONTENTS 1本周行情回顾 2供给端情况 3需求端情况 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 本周行情回顾 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：文华财经国信期货 4 研究咨询部 一、行情回顾 本周苹果期货先抑后扬，主力合约AP2310周度小幅下跌0.48%。 研究咨询部 Part2 第二部分 供给端情况 研究咨询部 二、供给端：好货供应偏紧 据卓创资讯统计，截至2023年8月17日，全国冷库苹果的库存量约63.53万吨，低于去年同期11.37万吨，处于历史偏低位置。分地区来看，目前山东产地冷库库存量约39.03万吨，陕西地区库存量约8.24万吨，非主产区冷库剩余库存量约16.26万吨。山东地区剩余货量已经不多，多数冷库已经逐渐清库，优质好货供应偏紧。陕西上市时间略有推迟，山东上市时间稍有提前，东西部产区同时产新集中上市。 全国冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/20 2020/212021/222022/23 1200 1000 800 600 400 200 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 0 山东冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/20 2020/212021/222022/23 500400 300 200 100 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 0 350 300 250 200 150 100 50 0 陕西冷库苹果库存量：万吨 2017/182018/192019/20 2020/212021/222022/23 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：卓创资讯国信期货6 研究咨询部 二、供给端：6月份鲜苹果进口回落 我国鲜苹果总体进口规模较小，2010-2020年进口数量仅占总产量的1%左右。进口量小，主要原因在于我国苹果供应稳定，能满足自给自足的需要。据海关总署公布的数据，2023年6月我国鲜苹果进口量约为1.48万吨，环比减少10.73%，同比减少9.34%；2023年1-6月份累计进口鲜苹果4.51万吨，同比基本持平，进口有所恢复。一般而言二、三季度是进口旺季，预计进口量或维持较高位置，补充国内苹果供应。 我国鲜苹果进口当月值：吨 2022年2018年2019年 2020年2021年2023年 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 我国鲜苹果进口累计值：吨 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND卓创资讯国信期货7 2018-10 2019-02 2019-06 2019-10 2020-02 2020-06 2020-10 2021-02 2021-06 2021-10 2022-02 2022-06 2022-10 2023-02 2023-06 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 研究咨询部 Part3 第三部分 需求端情况 二、需求端：早熟苹果质量不佳，客商重新考虑冷库货源 研究咨询部 据卓创资讯，截至2023年8月17日，冷库苹果周度出货量约14.56万吨，出货速度环比提高6.2%，高于去年同期。新季早熟苹果总体质量情况一般，原计划采购早熟苹果的客商，重新考虑冷库旧季货源。山东产区客商采购积极性提高，片红货需求旺盛，目前部分商超客户开始为中秋节备货。 全国冷库苹果周出库量：万吨 山东产区周出库量：万吨 陕西产区周出库量：万吨 2019年2020年2021年2022年2023年 2019年2020年2021年2022年2023年2019年2020年2021年2022年2023年 70 3030 602525 502020 401515 30 10 10 20 1055 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 000 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：卓创资讯国信期货9 研究咨询部 三、需求端：鲜苹果出口表现不佳 根据海关总署公布的数据，2023年6月份我国鲜苹果出口量约为3.19万吨，环比下滑18.86%，同比增加1.64%；2023年1-6月我国累计出口鲜苹果31.31万吨，同比下滑13.46%。从我国出口的国家或地区来看，出口量前五的是孟加拉国、越南、泰国、菲律宾和尼泊尔联邦民主共和国。从季节性上看，第四季度及次年第一季度是苹果的出口旺季，新季苹果价格始终偏强运行，出口成本攀升不利于出口恢复，且冷库剩余货源不多，预计出口维持偏低水平。 我国鲜苹果出口数量：吨 2018年2019年2020年 2021年2022年2023年 200000 150000 100000 50000 0 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 出口数量:苹果:当月值出口数量:苹果:尼泊尔:当月值出口数量:苹果:孟加拉国:当月值出口数量:苹果:菲律宾:当月值出口数量:苹果:越南:当月值出口数量:苹果:泰国:当月值出口数量:苹果:印度尼西亚:当月值 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：WIND海关总署国信期货10 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。数据来源：WIND商务部国信期货11 据农业农村部公布的数据，7种重点监测水果批发价格约7.06元/公斤，较上周小幅下跌0.16元/公斤。立秋之后天气逐渐转凉，西瓜、桃子等夏季水果供应量将减少。新季皇冠梨陆续收购，受天气影响今年库内好货或偏少，主流成交价格稳定运行。因梨与苹果耐储性相当，新季梨价格若偏强运行，或将利好苹果消费。 7种重点监测水果平均批发价：元/公斤 2018年2019年2020年 2021年2022年2023年 9 8 7 6 5 1月2日 1月16日 1月30日 2月13日 2月27日 3月13日 3月27日 4月11日 4月25日 5月12日 5月26日 6月9日 6月23日 7月7日 7月21日 8月4日 8月18日 9月1日 9月15日 9月29日 10月20日 11月3日 11月17日 12月1日 12月15日 12月29日 4 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 12 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND 商务部 国信期货 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 1月1日 1月14日 1月27日 2019年 2月8日 2月21日 3月5日 3月18日 富士苹果批发平均价：元/公斤 2020年 3月31日 4月12日 4月26日 5月8日 5月21日 2021年 6月3日 6月16日 6月28日 7月10日 7月23日 2022年 8月5日 8月19日 9月3日 9月18日 10月4日 2023年 10月21日 11月5日 11月20日 12月6日 12月23日 12 10 8 6 4 2 0 1月1日 1月13日 2019年 1月25日 2月5日 2月17日 蜜桔批发平均价：元/公斤 3月3日 2020年 3月17日 3月31日 4月15日 5月5日 2021年 6月2日 6月30日 7月22日 8月9日 9月2日 2022年 9月20日 10月4日 10月18日 11月1日 2023年 11月15日 11月29日 12月13日 12月27日 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 13 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND农业部国信期货 10 8 6 4 2 0 1月3日 2019年 1月24日 2月7日 2月21日 3月6日 西瓜批发平均价：元/公斤 2020年 3月20日 （相关性：0.245） 4月3日 4月17日 5月3日 5月17日 2021年 5月31日 6月14日 6月28日 7月12日 2022年 7月26日 8月9日 8月26日 9月11日 2023年 9月30日 10月16日 11月15日 12月20日 8 7 6 5 4 3 2 1月1日 1月15日 2019年 1月29日 2月12日 2月26日 3月12日 香蕉批发平均价：元/公斤 2020年 3月27日 4月10日 （相关性：0.335） 4月26日 5月10日 5月24日 2021年 6月7日 6月21日 7月5日 7月19日 8月2日 2022年 8月16日 9月3日 9月20日 10月8日 2023年 10月25日 11月12日 11月29日 12月17日 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 研究咨询部 （相关性：0.887） 14 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。 数据来源：WIND农业部 国信期货 9 8 7 6 5 4 3 2 1月1日 2019年 1月21日 2月5日 3月3日 3月18日 鸭梨批发平均价：元/公斤 4月7日 2020年 4月24日 5月12日 5月27日 6月17日 2021年 7月9日 7月28日 8月11日 8月27日 2022年 9月16日 9月30日 10月14日 10月28日 2023年 11月11日 11月25日 12月10日 12月30日 16 14 12 10 8 6 4 1月1日 1月17日 2019年 2月3日 2月18日 3月6日 香梨平均批发价：元/公斤 3月22日 2020年 4月7日 4月22日 5月8日 2021年 5月24日 6月9日 6月30日 7月16日 2022年 8月6日 8月26日 9月24日 10月15日 2023年 11月4日 11月22日 12月11日 12月31日 研究咨询部 四、需求端：立秋天气转凉，利好温性水果消费 巨峰葡萄平均批发价：元/公斤 2019年2020年2021年2022年2023年 1614 12 10 8 6 18 1月31日 2月28日 2月29日 3月31日 4月30日 5月31日 6月30日 7月31日 8月31日 9月30日 10月31日 11月30日 12月31日 4 哈密瓜平均批发价：元/公斤 2019年2020年2021年2022年2023年 10 8