致远互联(688369)交流纪要-调研纪要

致远互联交流 1.基本面信息 行业信创发展 (1) 公司通过设立金融、教育、能源、医疗和交通等垂类行业，推动行业信创发展。行业信创收入在今年1~5月份同比增长了170%。 人力资源云服务 (2) 约1/3的年收入来自人力资源云服务，去年增长超过50%。今年将人力资源云服务独立运营，提高服务质量。 产品升级和新增 (3) 公司的v5和a8g6等产品占据了收入的90%以上。今年升级了v5技术平台到v8.2，提升了稳定性和安全性，并增加了定制能力。v8技术平台已内测并可销售。此外，公司正在进行商业模式的探索，基于订阅式服务的收费和云端定制等思考。 (4)AI产品规划 公司定位AI为支撑决策类的产品，将通过客户的专有数据开发企业的专有模型。AI产品规划分为三期：第一期是AI加协同场景的应用，第二期是AI加数据代码，提升交付效率，第三期是AI加倾斜做，即基于低代码平台帮助客户构建个性化需求。 新项目和调整 2. (1)新项目 公司已启动一些新项目，具体的合同签约情况仍在等待数据统计和验收报告完成。从订单的角度来看，国资央企和专精特新领域的项目表现较好。今年在二三级央企签约的项目较多，而专精特新领域由于政府的预算支持和需求增加，也呈现出较好的发展趋势。 调整 (2) 公司成立了专门的央企事业部，以更好地深耕央国企市场，并在替代过程中获得更多份额。同时设立了政务事业部，希望通过单列政务部门的方式激发其效能，争取能够拿回去年未拿到的项目。政务部门在一季度到5月份的数据表现并不理想，原因包括人选不到位和预算不充足等。但目前区县级政务党政项目正在有序恢复，并且各地方政府也在积极推动信息化项目的落地，因此短期内政务部门仍有较大的机会。 Q：公司在行业信创方面有怎样的发展机会？ Q&A A：长期来看，行业信创有较大的发展机会。今年1~5月份行业信创收入表现不错，同比增长了170%。加上79号文的支持，行业信创的机会值得长期看好。 Q：公司的人力资源云服务收入情况如何？ 方面有哪些进展？ A：人力资源云服务收入占据了致远互联年收入的1/3，去年增长超过50%。该服务主要是通过订阅式服务收费的方式实现收入。Q：公司在研发 A：致远互联的v5技术平台升级到了v8.2，提升了稳定性和安全性，增加了定制能力。另外，v8c是面向中大型客户的产品，已经内测并可销售。同时，致远互联也在探索商业模式，基于订阅式服务收费和云端定制等方面开展研发工作。 Q：公司在AI方面的发展策略是什么？ Q：公司在低代码平台方面的发展情况如何？ A：致远互联的AI发展策略主要包括不做大模型，但可能会开发企业的专有模型；将AI定位为支撑决策类产品，提供安全可靠的内容；在AI产品方面，计划先开发AI加协同场景应用，然后是AI加d代码，最后是AI加倾斜。 A：致远互联的低代码平台主要通过生成应用的方式帮助客户构建个性化需求。目前采用线下私有化部署的交付方式，交付量有限。引入AI工具后，可以大量生成应用，提高交付效率。 Q：公司在不同行业的应用场景有什么区别？ A：不同行业的应用场景是不一样的，比如金融、IT和制造行业的费用控制应用就有所不同。 Q：公司在AI领域的发展规划是什么？ A：我们的AI领域发展规划主要包括四个方面。第一，通过AI实现个性化应用，可以根据不同用户的需求快速生成不同的应用。第二，丰富商城内容，通过赋能给sa，更快速地生成应用，提高商城的运营效率。第三，提供专有的知识服务，通过企业内置的专有数据帮助企 Q：为什么致远互联选择与大模型合作？ 业训练自有的知识服务模型。第四，与大模型合作，通过大模型完成润物解析的工作，同时与国内大模型进行合作，进行调试和优化。目前进度较快，计划在9月份或10月份的用户大会上发布产品。 A：为了确保客户数据的安全性，我们选择与大模型合作。对于公有数据，大模型可以直接给出答案；对于私有数据，大部分情况下会调用我们的系统进行相应功能的应用。对于特别富有购买力的客户，他们可能会选择私有化部署大模型，但是大部分客户可能没有这个能力，因此我们采取的方式是确保客户也能应用到AI产品。 Q：公司在AI领域与哪些国内大模型合作？ A：目前我们主要与百度、同意和质朴合作，正在进行调试。这三个大模型各有不同的表现，百度是进展最快的，因为它的金融工程平台已经发布。未来我们可能还会接入其他大模型。 Q：公司在AI领域的进度如何？ A：我们目前在AI领域的研发进展很快。我们正在通过微软运营付费接入JPG的3.5，并与国内大模型合作进行应用调试和优化。虽然不同大模型的表现各有不同，但我们会选择最适合我们的大模型进行合作。 Q：公司在AI产品上的规划如何影响公司的价值和效率？ Q：今年央企的需求很大，我们公司也成立了央企事业部，想了解一下央企的需求空间是怎样的？ A：通过丰富自己的AI产品，致远互联可以进一步提升公司的up值，降低交付效率，并带来新的盈利增长点。通过AI产品的运用，可以实现这些目标。 A：对于央企的需求空间，从宏观角度来看，我们已经做了些二三级央企，未来可能还会有做LED的央企。而从微观角度来看，今年我们成立了事业部，想了解全年收入结构方面相较前几年央企的变化情况和比例。 Q：除了宏观和微观的需求空间，我还想了解央企的定制化实施和其他变化方面的情况，能否介绍一下？ A：央企的数字化转型与以往不同，不再是简单的信息化，而是更加理性和全局性的选择。央企在做数字化规划时，希望实现统一的数据和流程标准。他们更倾向于选择带有中台性质的应用平台，以实现数据标准统一和各业务的互通。这样的特点使得央企项目周期长、交付难度大，但带来的正面影响是客单价大且付费潜力大。 Q：央企的需求在哪些场景中能够创造更多的空间，AI在这方面的优先级如何排序？ A：从OA行业的角度看，AI在哪些场景中能够发挥较大的价值量，以及优先级排序方面，我们公司定位是全面拥抱AI。AI带来了行业的革命性变化，对公司而言是一个全面拥抱的机遇。具体的拥抱方式包括应用端、商业模式和效率端的改变。 Q：公司作为一家全面拥抱AI的公司，能否介绍一下在AI产品上的规划？ A：致远互联从成立至今经历了两个阶段，分别是互联网和移动互联网时代。现在AI带来了产业的革命性变化，我们全面拥抱AI。具体的拥抱方式包括应用端、商业模式和效率端的改变。我们致力于将AI应用于实际场景，提升商业价值。 Q：从收入端来讲，希望能提升整个的客单价up值，能提升多少？ Q：致远公司的营业成本中，劣势主要是交付人员的工资和外部交付成本，第三方产品占比很小？ A：目前还不太清楚具体能提升多少，但我们的demo发出后客户反响很大，通过之前的调查问卷也发现客户对于AI的接受度很高。所以从这个反应来看，我们认为AI能够带给致远的产品提升客单价up值和获客能力，并且有很大的发展空间。 A：是的，我们的营业成本中交付人员和外部交付成本占比较大，其中第三方产品占比很小。 Q：如果使用AI加d代码后，会提升交付效率和研发产品的效率，从而带来更大的盈利空间？ A：是的，有了AI加d代码后，交付效率和研发产品的效率都会大幅提升，这将为公司带来更大的盈利空间。这主要取决于低代码的能力，而我们 v8g平台上的d代码平台具备了较强的g代码生成应用的属性，比之前的capCP金代码平台高两个以上的级别。 Q：使用AI加低代码能力后，可以提升公司的盈利能力？ A：是的，使用AI加低代码能力可以大幅提升公司的盈利能力。 Q：致远公司的商业模式发生了变化，希望做一个协同的运营商城，匹配更多的客户？ A：是的，公司想做一个协同的运营商城，与硝唑等商城打通，以实现更多更丰富的产品匹配和满足更多客户的需求。 Q：目前致远商城上有4万多款组件和产品，与人效和没有b代码、AI有关系，有了AI后可以满足更多客户的个性化需求？ A：是的，目前致远商城上的组件和产品还不够，这与人效和没有b代码、AI有关系。有了AI后，我们可以大规模地轻写作应用，以满足更多客户的个性化需求，让sv充分融入生态链中，实现共赢与合作。 候？ Q：我们的OA产品结合AI的方式是通过copy还是通过接口接入？国内大模型与海外GDP的差距在哪里？结合AI功能的产品推出时间是什么时 A：目前我们的OA产品结合AI的方式是通过对话框进入，然后用AI去调用不同的应用，完成工作。关于国内大模型与海外GDP的差距，我们目前尚未选择国内某一家作为合作机构。关于结合AI功能的产品推出时间，我们计划在今年用户大会时一举推出，但会有一些内测等等，具体进度还未确定。 Q：结合了copy的组件形式对原产品有多大的提升？这个东西能给办公产品带来质的飞跃吗？ A：从我们目前的规划来看，结合了copy的组件形式能够实现更方便的使用方式，将各种应用整合到一个对话框中，用AI去调用不同的应用完成工作。这样带来的提升还需要实操层面的验证，但肯定是一个必然的可能性。 Q：结合AI的产品能带来多大的收入和盈利提升？有具体数字吗？ A：我们目前已经全面使用AI，包括用AI生成代码、提升交付能力等。未来在AI产品上的收入和盈利能力提升肯定是有的。关于具体的提升数值，据我之前听说，升级到AI产品的成本大约是36万美元。虽然我们目前还没有针对AI做定价，但提升肯定是一个必然的可能性。Q：如果我们做行业专有模型，OA能做到多深？我们的数据会拿哪些去做专有模型？与其他厂商相比，我们有哪些优势？ Q：有位领导问公司私企的客户。为什么占比目前来看还比较低，这个原因是什么原因？如果这一块和技术方面，比如说和丁丁这种类型的比起 A：我们的专有模型更聚焦于企业自己的模型。比如，我们可以通过NLP帮助客户训练专有模型，如合同数据的抽取。这样的专有模型是基于客户自己的应用数据和OA能够采集到的数据，结合一些大模型的通识数据。与其他厂商相比，我们的优势在于能够提供企业自身应用相关的专有模型，而不是某个行业大公司的专有模型。 来，我觉得您刚刚回答确实也有点不也还涵盖这个方面内容了。 A：我们自己的客户数量并没有减少，企业直销端的客户订单保持了相对正常的增长，去年大概是百分之十几，今年也是百分之十几，没有特别大的变化。另外，私营客户和民营企业在我们客户基数上占比数量非常大，他们的教育需求并没有减少，增长幅度和绝对值都保持了一个正常水 平。 Q：和钉钉的比较，是否会对我们传统OA的活路造成影响？ A：根据我了解，钉钉和阿里云合并了，丁丁的团队还在，并且他们强调生态合作。我们和钉钉之间是一个合作关系，而不是竞争关系。我们提供的是传统厂商的API，而他们提供的是轻量级的办公软件和办公应用。我们的收入成本结构和他们完全不同，我们招聘的人和做的事情也不同，这是我们的竞争力和不同之处。 Q：致远公司在OA领域的技术应用非常重视，能否介绍一下公司在这方面的布局和应用情况？ A：我们非常积极地拥抱行业需求和技术变化，特别是在今年的AI浪潮下，我们有国内标准化应用的土壤，能够充分赋能我们的OA技术。我们在内部已经开始使用这个技术进行代码编写，而业内其他公司在这方面的应用并不多。我们希望大家多关注致远在后续的一些变化和产品发布。