高频数据跟踪周报：国际原油价格转降

高频数据跟踪周报20230819 国际原油价格转降 2023年08月19日 生产端观察： 本周(8.14-8.18)全国高炉开工率较上周小幅上升，全国螺纹钢主要钢厂开 工率较上周持平，主要钢材品种库存及螺纹钢库存转降；焦化企业开工率小幅上升，秦皇岛港煤炭库存较上周下降，炼焦煤总库存续升；PTA、纯碱、聚酯切片、苯乙烯、涤纶、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率续升，汽车轮胎（半钢胎）开工率续升。总体看，本周生产总体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168 本周(8.14-8.18)百城成交土地溢价率续降；百城成交土地占地面积转降； 30大中城市商品房成交面积续降；二手房出售挂牌指数续降。螺纹钢、高线、热轧板卷、水泥、铜杆、玻璃价格下行，冷轧板卷、沥青价格上行；乘用车零售和批发日均销量转升，全国电影票房续升，上海地铁客运量大幅下降，义乌 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 小商品价格指数上升；进出口相关指数除CCFI综合指数和波罗的海干散货指数上升，其他整体下行；整车货运流量指数上行。 相关研究 通胀观察： 1.可转债打新系列：荣23转债：国内领先的 本周(8.14-8.18)农产品价格指数上升0.4%至120.1点，猪肉平均批发价格下降0.4%至22.59元/公斤；7种重点检测水果平均批发价下降1.2%至7.13 包装用纸生产企业-2023/08/172.中小银行系列专题：关于专项债补中小银行资本-2023/08/16 元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降1.4%至86.6美元/桶；IPE英国天然 3.利率专题：又降息了，关注什么？-2023/ 气价格较上周上升5.7%至92.9便士/色姆；LME铜现货价较上周下降2.2%至 08/16 8178.3美元/吨，LME铝现货价较上周下降2.5%至2099.5美元/吨。 4.可转债打新系列：蓝天转债：河南省综合性燃气龙头企业-2023/08/145.可转债周报20230813：强赎，有哪些结 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 构性关注点？-2023/08/13 目录 1生产：开工情况稳中向好3 1.1钢铁：全国高炉开工率小幅上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工：化工产品开工率整体上升4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率续升6 2需求：30大中城市商品房销售面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房销售面积下降7 2.2基建：玻璃价格转降8 2.3消费：乘用车销量环周上涨9 2.4贸易：进出口相关指数有所分化10 2.5交通物流：整车货运流量指数上行11 3通胀：猪肉价格下行，布伦特原油价格转降13 3.1CPI：猪肉价格小幅下行13 3.2PPI：布伦特原油价格转降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：开工情况稳中向好 本周(8.14-8.18)全国高炉开工率较上周小幅上升，全国螺纹钢主要钢厂开工率较上周持平，主要钢材品种库存及螺纹钢库存转降；焦化企业开工率小幅上升，秦皇岛港煤炭库存较上周下降，炼焦煤总库存续升；PTA、纯碱、聚酯切片、苯乙烯、涤纶、石油沥青装置开工率上行；汽车轮胎（全钢胎）开工率续升，汽车轮胎（半钢胎）开工率续升。总体看，本周生产稳中向好。 1.1钢铁：全国高炉开工率小幅上升 截至8月18日，全国高炉开工率较上周上升0.3pct至84.1%。全国螺纹钢主要钢厂开工率45.6%，与上周持平。主要钢材品种库存和螺纹钢库存分别环周下降0.8%和1.4%至1210.5万吨和602.1万吨。 （%） 图1：本周全国高炉开工率微升（%）图2：本周全国螺纹钢主要钢厂开工率与上周持平 100 90 80 2018201920202021202220 201820192020202120222023 100 80 60 7040 6020 01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 500 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 图3：本周主要钢材品种库存转降（万吨）图4：本周螺纹钢存量转降（万吨） 201820192020202120222023201820192020202120222023 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降 截至8月18日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为82.0%，环周上升0.2pct。秦皇岛港煤炭库存为520.0万吨，环周下降1.9pct。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为410.1万吨，环周上升1.7%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率微升 （%） 图6：本周230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存续升 （万吨） 100 90 80 70 60 50 40 201820192020202120222023 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 1.3化工：化工产品开工率整体上升 截至8月18日，PTA开工率、纯碱开工率、涤纶开工率分别环周上涨3.0pct、1.6pct、0.2pct至81.8%、79.9%、63.0%；聚酯切片开工率为81.7%，较上周持平。 截至8月17日，苯乙烯开工率环周上升0.2pct至75.3%。截至8月16日， 石油沥青装置开工率环周上升0.5pct至45.8%。 图7：本周PTA开工率转升（%）图8：本周纯碱开工率转升（%） 20192020202120222023 100 90 80 70 60 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 50 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 图9：本周聚酯切片开工率持平（%）图10：本周苯乙烯开工率续升（%） 100 90 80 70 60 50 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 40 201820192020202120222023 100 90 80 70 60 01-01 50 201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/17 图11：本周石油沥青装置开工率续升（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率微升（%） 201820192020202120222023 100 80 60 40 20 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/16 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/18 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率续升 截至8月17日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为64.4%，环周上升0.9pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为72.1%，与上周基本持平。 （%） 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率续升（%）图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率基本持平 100 80 60 40 20 0 201820192020202120222023 201820192020202120222023 80 70 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/17 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/17 2需求：30大中城市商品房销售面积下降 本周(8.14-8.18)百城成交土地溢价率续降；百城成交土地占地面积转降；30大中城市商品房成交面积续降；二手房出售挂牌指数续降。螺纹钢、高线、热轧板卷、水泥、铜杆、玻璃价格下行，冷轧板卷、沥青价格上行；乘用车零售和批发日均销量转升，全国电影票房续升，上海地铁客运量大幅下降，义乌小商品价格指数上升；进出口相关指数除CCFI综合指数和波罗的海干散货指数上升，其他整体下行；整车货运流量指数上行。 2.1地产：30大中城市商品房销售面积下降 截至8月13日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周下行1.2pct至3.0%；100大中城市土地成交面积为733.4万平方米，环周下行52.5%，其中一线城市成交土地占地面积为40.6万平方米，环周下降33.6%，二线城市成交土地占地面积为143.9万平方米，环周下降66.5%，三线城市成交土地占地面积为 548.9万平方米，环周下降48.0％。 截至8月19日，30大中城市商品房成交面积161.1万平方米，环周下行7.4%，其中一、三线城市商品房成交面积环周分别下降9.8%和29.4%至36.4万平方米和29.2万平方米，二线城市商品房成交面积环周上升3.5%至95.5万平方米。 截至8月13日（最新数据），二手房出售挂牌指数略降，环周下降0.2%至 183.3点。 图15：8/7-8/13百大中城市成交土地溢价率续降 （%） 图16：8/7-8/13百大中城市土地成交面积转降（万平 方米） 201820192020202120222023 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/8/13 资料