高频数据跟踪周报：国际原油价格转降

高频数据跟踪周报20230604 国际原油价格转降 2023年06月04日 生产端观察： 本周(5.29-6.2)全国高炉开工率与上周持平，唐山钢厂高炉开工率、螺纹 钢主要钢厂开工率、唐山钢厂产能利用率由升转降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率转升，秦皇岛港煤炭库存由升转降，炼焦煤总库存续升；PTA、苯乙烯、汽车轮胎开工率下行，纯碱、聚酯切片开工率上行，江浙地区涤纶长丝开工率与上周持平。本周开工情况总体平稳。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 执业证书：S0100522030001电话：18673120168 本周(5.29-6.2)百城成交土地溢价率转升，百城成交土地占地面积整体下行，30大中城市商品房成交面积整体下行，二手房出售挂牌指数续降。基建相关产品价格除无氧铜杆小幅上行外，其他整体下行；乘用车零售及批发日均销量均上行，其中乘用车批发日均销量大幅上升，全国电影票房由升转降，上海 邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052电话：15618988818邮箱：langhenan@mszq.com 地铁客运量持续下降，义乌小商品价格指数微幅下行；进出口相关指数有所分 相关研究1.城投随笔系列：港兴港投：中原大地上的奋斗史-2023/06/042.城投主体研究与分析系列：多视角再看主体：浙江（杭州都市区篇）-2023/06/03 3.利率专题：存款利率与债市空间-2023/05 /31 4.利率专题：临近季末，6月资金面怎么看？ -2023/05/315.城投随笔系列：念念不忘，必有回响——天津再思考-2023/05/22 化，CCFI指数、波罗的海干散货指数、CICFI指数续降，SCFI指数、宁波出口集装箱运价续升；全国公路货运G7指数小幅下行。 通胀观察： 本周(5.29-6.2)农产品平均批发价微幅下行，农产品批发价格指数环周下 降0.1%至122.1点，猪肉平均批发价较上周下降0.7%至19.2元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降2.7%至74.5美元/桶；IPE英国天然气价格续降，较上周下降8.0%至57.5便士/色姆；动力煤期货结算价为801.4元/吨，与上周持平；天然橡胶期货价格较上周下降0.5%至11879元/吨，PVC期货价格较上周上升0.6%至5724.8元/吨；LME铜、LME铝现货价由降转升，分别较上周上升2.2%、1.0%至8171.6美元/吨、2257.4美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 目录 1生产：开工情况总体平稳3 1.1钢铁：全国高炉开工率与上周持平3 1.2煤炭：焦化企业开工率转升4 1.3化工：PTA开工率下行，纯碱开工率上行4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微幅下行5 2需求：地产景气有所回落，汽车销量续升7 2.1地产：景气度有所回落7 2.2基建：无氧铜杆价格上升，其他产品价格下行8 2.3消费：乘用车零售及批发销量上行，电影票房下跌9 2.4贸易：进出口相关指数有所分化10 2.5交通物流：全国公路货运G7指数小幅下行11 3通胀：猪肉价格微降，原油价格转降13 3.1CPI：猪肉、水果价格微降，蔬菜价格上升13 3.2PPI：工业品价格基本与上周持平，原油价格转降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：开工情况总体平稳 生产端观察：本周(5.29-6.2)全国高炉开工率与上周持平，唐山钢厂高炉开工率、螺纹钢主要钢厂开工率、唐山钢厂产能利用率由升转降，主要钢材品种库存及螺纹钢库存续降；焦化企业开工率转升，秦皇岛港煤炭库存由升转降，炼焦煤总库存续升；PTA、苯乙烯、汽车轮胎开工率下行，纯碱、聚酯切片开工率上行，江浙地区涤纶长丝开工率与上周持平。本周开工情况总体平稳。 1.1钢铁：全国高炉开工率与上周持平 截至6月2日，全国高炉开工率82.4%，与上周持平。唐山钢厂高炉开工率57.1%，环周下降1.6pct。唐山钢厂产能利用率77.5%，环周下降0.3pct。螺纹钢主要钢厂开工率45.9%，环周下降0.7pct。螺纹钢库存较上周下降5.3%至 584.9万吨。主要钢材品种库存为1194.2万吨，环周下降4.0pct。 图1：本周全国高炉开工率与上周持平（%）图2：本周唐山钢厂高炉开工率小幅下行（%） 100 90 80 70 60 50 2017201820192020202120222023 100 80 60 40 20 01 01-01 0 2017201820192020202120222023 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 图3：本周唐山钢厂产能利用率微幅下行（%）图4：本周螺纹钢存量续降（万吨） 100 80 60 40 20 2017201820192020202120222023 1,500 1,200 900 600 300 2017201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 1.2煤炭：焦化企业开工率转升 截至6月2日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为79.3%，环周上升0.3pct。230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为335.7万吨，环周上行2.3%。秦皇岛港煤炭库存为622万吨，环周下降1.3%。 图5：本周产能>200万吨焦化企业(230家)开工率转升图6：本周秦皇岛港煤炭库存小幅下降（万吨） （%） 100 2017201820192020202120222023 2017201820192020202120222023 1,000 90800 80600 70400 60200 -01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 500 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 1.3化工：PTA开工率下行，纯碱开工率上行 截至6月2日，PTA、苯乙烯开工率小幅下行，纯碱、聚酯切片开工率上行，江浙地区涤纶长丝开工率与上周持平。 PTA开工率为71.9%，环周下降0.5pct。纯碱开工率为90.1%，环周上升0.9pct。聚酯切片开工率较上周上升1.9pct至85.6%。苯乙烯开工率为67.5%，较上周下跌1.0pct。江浙地区涤纶长丝开工率57.7%，与上周持平。 图7：本周PTA开工率下行（%）图8：本周纯碱开工率上行（%） 2017201820192020202120222023 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 90 80 70 60 50 20192020202120222023 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 图9：本周聚酯切片开工率上行（%）图10：本周苯乙烯开工率下行（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 （%） 图11：5月24日石油沥青装置开工率转升（%）图12：本周江浙地区涤纶长丝开工率与上周持平 2017201820192020202120222023 80 70 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 100 80 60 40 20 0 2017201820192020202120222023 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/5/24 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/2 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率微幅下行 截至6月1日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为63.3%，环周下行0.4pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为70.6%，环周下行0.3pct。 图13：本周汽车轮胎（全钢胎）开工率微幅下行 （%） 图14：本周汽车轮胎（半钢胎）开工率微幅下降 （%） 100 80 60 40 20 2017201820192020202120222023 2017201820192020202120222023 80 60 40 20 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/1 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2023/6/1 2需求：地产景气有所回落，汽车销量续升 最新数据显示，百城成交土地溢价率转升；百城成交土地占地面积整体下行，其中一、二线城市占地面积大幅下跌，三线城市占地面积上升；30大中城市商品房成交面积整体下行；二手房出售挂牌指数续降。 基建相关产品价格除无氧铜杆小幅上行外，其他整体下行；乘用车零售及批发日均销量均上行，其中乘用车批发日均销量大幅上升，全国电影票房由升转降，上海地铁客运量持续下降，义乌小商品价格指数微幅下行；进出口相关指数有所分化，CCFI指数、波罗的海干散货指数、CICFI指数续降，SCFI指数、宁波出口集装箱运价续升；全国公路货运G7指数小幅下行。 2.1地产：景气度有所回落 截至5月28日（最新数据），100大中城市土地溢价率环周上升2.0pct至5.4%；100大中城市土地成交面积为1614.4万平方米，环周下降12.7%，其中一线城市成交土地占地面积为11.9万平方米，环周下行81.0%，二线城市成交土地占地面积为258.8万平方米，环周下行54.0%，三线城市成交土地占地面积为1343.7万平方米，环周上行9.7％。 截至5月28日（最新数据），30大中城市商品房成交面积299.8万平方米，环周下行5.3%，其中一、三线城市商品房成交面积环周分别下降11.6%、17.1%至66.9万平方米、55.2万平方米，二线城市商品房成交面积环周上升2.0%至 177.7万平方米；二手房出售挂牌指数略降，其中一、二、三、四线城市商品房挂牌价指数环周均下降0.1%。 米） 图15：本周100大中城市成交土地溢价率上行（%）图16：本周百大中城市土地成交面积下降（万平方 100大中城市成交土地溢