2023H1业绩预告点评：国内医美实现快速增长，整体业绩符合预期

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公司2023H1实现营收203.85亿元，同比增长12.02%，归母净利润14.34亿元，同比增长6.96%。其中，医美板块实现快速增长，国内医美超预期。伊妍士少女针签约医院超600家，培训医生超1100人，继续保持高速增长趋势。工业板块经营趋势积极向好，核心子公司中美华东实现营业收入（含CSO业务）60.54亿元，实现合并扣非归母净利润12.26亿元。商业板块保持稳健增长，2023H1实现营业收入136.31亿元。我们将2023-2025年公司归母净利润预计由30.76/37.76/45.52亿元，调整至29.59/36.07/43.50亿元，对应当前市值的PE分别为23/19/16倍。维持“买入”评级。