【宝新能源】2023H1业绩预告点评公司2023H1预计实现归母

【宝新能源】2023H1业绩预告点评 公司2023H1预计实现归母净利润2.6-3.3亿元，同比增长2766%-3538%。 玫瑰业绩情况：（1）23Q2公司发电量有所提高，弥补了Q1检修导致的电量下滑，H1火电量价同比持平。 （2）H1投资收益贡献约0.8-0.9亿，倒算后公司Q2度电盈利达到约0.038元/KWh，横向对比下盈利优势仍十分明显。 【宝新能源】2023H1业绩预告点评 公司2023H1预计实现归母净利润2.6-3.3亿元，同比增长2766%-3538%。 玫瑰业绩情况：（1）23Q2公司发电量有所提高，弥补了Q1检修导致的电量下滑，H1火电量价同比持平。 （2）H1投资收益贡献约0.8-0.9亿，倒算后公司Q2度电盈利达到约0.038元/KWh，横向对比下盈利优势仍十分明显。 玫瑰下半年展望：一方面，广东23年交易电价顶格上浮下公司全年上网电价预计仍维持高位，在电力供需持续偏紧的情况下，公司量价优势预计将长期持续。 另一方面，公司长协煤比例较低，伴随煤价中枢整体下移，公司业绩弹性有望进一步释放。 玫瑰装机弹性：公司存量火电机组347万千瓦，在建火电机组200万千瓦，预计于2024-2025年投产；同时公司前期待核准项目规模达600万千瓦，未来公司装机规模有望达到现有装机的3.3倍。 红包预计公司2023年实现归母净利润11.80、15.15、24.36亿元，同比分别增加554.47%、28.34%和60.81%。