传媒行业周报：微软必应聊天将登陆第三方浏览器，快手展示全模态AIGC解决方案

行情概览：上周（8.7-8.11）中信一级传媒板块下跌2.94%。上周AI板块波动调整，我们认为调整是在短期录得较大涨幅以后的正常现象，长期看AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。同时业绩端二季度预计游戏板块部分公司将继续良好表现，显示板块触底反弹后的业绩弹性。我们继续维持年度策略观点，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）大模型：昆仑万维、科大讯飞、360等；2）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；3）游戏：紫天科技、恺英网络、三七互娱、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、汤姆猫、吉比特、掌趣科技等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；5）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 微软宣布必应聊天机器人将覆盖更多产品，可通过第三方浏览器进入。8月7日，微软宣布，必应Chat AI聊天机器人将覆盖更多产品，用户除了可以通过Edge移动浏览器、独立Android和iOS App获取，还可以通过第三方移动浏览器进入，比如Safari、Chrome。必应聊天已上市六个月。微软指出，在必应Chat AI聊天机器人推出以来，用户已经与AI聊天约10多亿次，生成约7.5亿张图片。微软称，下一步必应将在总结答案、创造图片等方面展示价值，且还会向更多人开放。目前Edge版本的必应聊天机器人功能更强，独家拥有更长的聊天和历史记录。7月末微软必应聊天开始向第三方桌面浏览器开放，但功能受到限制，在Chrome和Safari平台上每个提示只能输出2000个单词，在Edge平台可以输出4000个单词。必应聊天由Open AI提供的ChatGPT-4驱动，因为可以接入必应搜索信息，必应聊天提供的信息比原系统更新。除了覆盖第三方浏览器，最新版必应Chat还允许用户上传一张图片，让AI回答与图片有关的特殊问题。 快手展示全模态、大模型AIGC解决方案和AIGC数字人产品。8月10日，快手AI、用户增长业务负责人王仲远在光合创作者大会展示了全模态、大模型AIGC解决方案和AIGC数字人产品快手智播，还首次正式公布了大模型方面的进展。王仲远表示，快手“全模态、大模型AIGC解决方案”基于自研的基座大模型，提供文本生成、图像生成、3D生成、音乐生成、视频生成等技术能力，覆盖从灵感启发到创意生成、从多元素材提供到智能化制作的内容创作全流程。 杭州第19届亚运会正式发布“亚运元宇宙”，推出亚运数字智慧服务。8月10日，“数智元动力，赋能新亚运”亚运官方元宇宙发布仪式在浙江省杭州市举行。杭州亚组委联合中国移动正式发布“亚运元宇宙”平台。这是杭州亚运会结合“智能”办赛理念推出的亚运数字智慧服务。“亚运元宇宙”融合了AI智能、数字孪生、VR等数字技术。智能终端用户可以通过“智能亚运一站通”进入“亚运元宇宙”的亚运场馆、城市文旅、亚运个人藏馆三大创意空间，体验亚运知识科普与问答、虚拟竞技、元宇宙观赛、智能互动、亚运个人数字藏品等项目。“亚运元宇宙”为亚运观众提供了“沉浸、精彩、互动”的体验。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，上周（8.7-8.11）传媒板块下跌2.94%。涨幅前三的板块分别是：石油石化（-0.1%）、煤炭（-0.6%）、交通运输（-1.3%）；跌幅前三的板块分别是：通信（-5.99%）、建材（-4.81%）、综合金融（-4.69%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.8.7-2023.8.11） 上周板块涨幅前五：金逸影视（23.4%）、幸福蓝海（23.2%）、天地在线（14.2%）、贵广网络（9.9%）、鼎龙文化（8.1%）；上周板块跌幅前五：人民网（-11.6%）、省广集团（-9.2%）、焦点科技（-7.9%）、生意宝（-7.7%）、中广天择（-6.7%）。 重点港股&中概股跌幅分别为：泡泡玛特（-2.1%）、快手（-2.5%）、猫眼娱乐（1.4%）、爱奇艺（-3.2%）、腾讯控股（-2.2%）、心动公司（-8.3%）、网易-S（-5.4%）、哔哩哔哩（-11.7%）、阅文集团（-7.0%）、腾讯音乐（-5.4%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.8.7-2023.8.11） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.8.7-2023.8.11） P.3 1.2上周子板块观点 板块观点与推荐标的：AI方向：1）核心资产大模型：昆仑万维；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、完美世界、汤姆猫、游族网络等；3）数据：中国科传、同方股份、中国出版、中信出版等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、中文传媒、长江传媒、城市传媒等；5）IP：奥飞娱乐、唐德影视、中文在线、上海电影等；6）AI陪伴：华策影视、欢瑞世纪、遥望科技等。港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的 【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023/8/11） 2重点事件回顾 AIGC 【微软宣布必应聊天机器人将覆盖更多产品，可通过第三方浏览器进入。】8月7日，微软宣布，必应Chat AI聊天机器人将覆盖更多产品，用户除了可以通过Edge移动浏览器、独立Android和iOS App获取，还可以通过第三方移动浏览器进入，比如Safari、Chrome。必应聊天已上市六个月。微软指出，在必应Chat AI聊天机器人推出以来，用户已经与AI聊天约10多亿次，生成约7.5亿张图片。微软称，下一步必应将在总结答案、创造图片等方面展示价值，且还会向更多人开放。目前Edge版本的必应聊天机器人功能更强，独家拥有更长的聊天和历史记录。7月末微软必应聊天开始向第三方桌面浏览器开放，但功能受到限制，在Chrome和Safari平台上每个提示只能输出2000个单词，在Edge平台可以输出4000个单词。必应聊天由Open AI提供的ChatGPT-4驱动，因为可以接入必应搜索信息，必应聊天提供的信息比原系统更新。除了覆盖第三方浏览器，最新版必应Chat还允许用户上传一张图片，让AI回答与图片有关的特殊问题。 （新浪科技） 【快手展示全模态、大模型AIGC解决方案和AIGC数字人产品】8月10日，快手AI、用户增长业务负责人王仲远在光合创作者大会展示了全模态、大模型AIGC解决方案和AIGC数字人产品快手智播，还首次正式公布了大模型方面的进展。王仲远表示，快手“全模态、大模型AIGC解决方案”基于自研的基座大模型，提供文本生成、图像生成、3D生成、音乐生成、视频生成等技术能力，覆盖从灵感启发到创意生成、从多元素材提供到智能化制作的内容创作全流程。（36氪） 元宇宙/VRAR 【杭州第19届亚运会正式发布“亚运元宇宙”，推出亚运数字智慧服务】8月10日，“数智元动力，赋能新亚运”亚运官方元宇宙发布仪式在浙江省杭州市举行。杭州亚组委联合中国移动正式发布“亚运元宇宙”平台。这是杭州亚运会结合“智能”办赛理念推出的亚运数字智慧服务。“亚运元宇宙”融合了AI智能、数字孪生、VR等数字技术。 智能终端用户可以通过“智能亚运一站通”进入“亚运元宇宙”的亚运场馆、城市文旅、亚运个人藏馆三大创意空间，体验亚运知识科普与问答、虚拟竞技、元宇宙观赛、智能互动、亚运个人数字藏品等项目。“亚运元宇宙”为亚运观众提供了“沉浸、精彩、互动”的体验。（央视新闻） 游戏 【《PUBG Mobile》登顶收入榜和下载榜，多款RPG新游收入增长突出】在七龙珠主题版本更新和“终极木乃伊”等活动的推动下，腾讯《PUBG Mobile》7月海外收入环比增长15%，重回收入榜冠军宝座。7月，随着第6赛季通行证Templar's Oath和系列活动的上线，腾讯和动视暴雪联合推出的《使命召唤手游》海外收入环比增长47%，逼近5500万美元，位列收入榜第3名，跃居增长榜冠军。根据Sensor Tower商店情报数据，自2019年10月上市以来，该游戏在海外的总收入逼近20亿美元。（Sensor Tower） 其他 【2023年8月总票房破35亿】据猫眼专业版数据，8月12日15时，2023年8月总票房破35亿，《孤注一掷》《封神第一部》《巨齿鲨2：深渊》分列8月票房榜前三位。截至2023年8月12日13时46分，2023年暑期档观影人次突破4亿，创近4年暑期档观影人次新高，暂列影史暑期档观影人次榜第4。（新浪新闻） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括冒险岛IP正版手游《冒险岛：枫之传说》（08/17）、角色扮演游戏《新天龙八部》（08/29）、卡牌RPG手游《七人传奇：光与暗之交战》（11/02）、开放世界科幻生存手游《星球：重启》（12/01）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据猫眼专业版显示，内地电影市场周总票房（8.5-8.11）约22亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影孤注一掷（11.23亿元）、巨齿鲨2：深渊（3.77亿元）、封神第一部（3.74亿元）。 图表6：上周票房统计（2023.8.5-2023.8.11） （1）影视视频：根据艺恩数据统计的2023年8月5日至8月11日全平台剧集收视播放量，《莲花楼》排名第一，播映指数86；《长相思第一季》排名第二，播映指数87.7； 《安乐传》排名第三，播映指数79.3。前五热度剧集爱奇艺独播2部，腾讯视频独播2部，优酷独播1部。2023年8月5日至8月11日全平台综艺收视播放量，《星电音联盟》排名第一，播映指数61.2；《心动的信号第六季》排名第二，播映指数71.1； 《中国好声音2023》排名第三，播映指数67.6。前五热度综艺腾讯视频独播2部，爱奇艺独播2部，浙江卫视播出2部。 图表7：剧集周排名 图表8：综艺周排名 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险。