人工智能行业月报：国内大模型竞争激烈，海外AI巨头财报密集发布

行业研究报告●计算机行业 2023年8月8日 人工智能行业月报：国内大模型竞争激烈，海外AI巨头财报密集发布 核心观点： 7月人工智能板块继续调整，年初至今累计涨幅依然领先。人工智能板块行业指数（884201.WI）7月涨跌幅为-5.21%。2023年年初至今上证 综指上涨5.55%，沪深300上涨2.79%，创业板指数下跌5.02%，人工智能板块上涨41.82%。 中央政治局会议释放积极信号，促进人工智能安全发展。中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。在现代化产业体系建设方面，特别提了要促进人工智能安全发 展，而就在此前，7月13日国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部等7部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，促进人工智能良性、健康、安全发展，为生成式人工智能的研究与发展留足空间，利好人工智能未来可持续发展。 Meta、谷歌财报超预期，微软财报展望略低于预期。根据Meta公布的2023年第二季度财报，其业绩全面超出预期。财报显示，Meta在第二季度实现约320亿美元的营收，同比增长11%；谷歌的财报显示，二季 度营收为746.04亿美元，同比增长7%，超出市场预期。微软主要受全球经济低迷导致企业减少云计算支出影响，2023第四财季营收561.89亿美元，同比增长8%，低于去年同期的12%，净利润200.81亿美元，同比增长20%，AI对业绩有一定拉动效果。此外微软对2024财年第一财季营收的展望低于预期，微软展望2024财年第一财季营收预计将达 538亿美元至548亿美元，同比增长8%。 国内大模型竞争激烈，未来或迎来“万模大战”，“资金+团队+生态力”是决胜关键。目前国内大模型竞争激烈，未来或迎来“万模大战”，巨大的算力消耗及团队招募带来的资金成本以及能否有足够多 的用户共建生态，是国内大模型的制胜关键所在。 投资建议：持续看好整个板块产业趋势，当下时点，继续看好AI+多场景应用，我们看好AI+金融、AI+医疗、AI+新能源、AI+政务（包括媒体类舆情类）、AI+办公、AI+法律、AI+教育等细分赛道的优质公司。 重点推荐：同花顺、嘉和美康、彩讯股份、拓尔思、萤石网络、国能日新、上海钢联、深桑达A、中科曙光、中科星图、海康威视、金山办公、柏楚电子、通达海等公司。 风险提示：技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。 计算机行业 推荐（维持评级） 分析师吴砚靖 ：（8610）66568589 ：wuyanjing@chinastock.com.cn 分析师证书编码：S0130519070001 鲁佩 ：（021）20257809 ：lupei_yj@chinastock.com.cn 分析师证书编码：S0130521060001 行业数据2023/07/31 沪深300人工智能指数上证指数 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 资料来源：wind，中国银河证券研究院整理 目录 一、市场行情回顾1 （一）整体行情1 （二）代表企业1 （三）板块估值2 （四）人工智能产业政策动态4 1.数据要素、数据交易所最新新闻及政策4 2.算法端：国内外巨头大模型动态5 3.算力端：AI服务器、AI芯片最新动态7 二、前沿行业动态8 （一）前沿技术动态8 1、微软清华提出RetNet，性能媲美Transformer8 2、DeepMind新研究：提高医学预测AI系统的准确性8 3、大模型训练成本降低近一半！新加坡国立大学最新优化器已投入使用9 4、华为云盘古气象大模型登Nature正刊9 5、全国多地成立智算/科研中心，构建数据联盟10 6、香港科技大学联手微软等机构，公布图像分割模型Semantic-SAM11 7、金山办公与NVIDIA合作，加速WPSAI服务11 8、谷歌医学AI登Nature，临床准确率超92%12 （二）前沿政策动态12 三、前沿企业动态13 （一）前沿产品动态13 1、多领域机器人广泛应用13 2、全球多家机构致力打造ChatGPT式大模型产品16 3、OpenAI持续优化ChatGPT，多领域扩张22 4、AI绘图大模型产品接连发布24 5、全球芯片研发取得新进展，与AI发展息息相关26 6、无人机应用27 7、研究称AI筛选的基金回报率高于大多机构投资者29 8、腾讯云发布AI原生向量数据库29 （二）投融资事件30 四、风险提示30 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。 一、市场行情回顾 （一）整体行情 A股人工智能指数（884201.WI）截至7月末收盘价为7171.42，月涨跌幅为-5.21%。计算机行业指数（801750.SI）截至7月末收盘价为4733.33，月涨跌幅为-4.21%。人工智能指数价格一直高于计算机行业指数，但7月跌幅大于计算机行业指数。 图1：7月人工智能指数表现 人工智能指数计算机(申万) 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2023/01/032023/02/032023/03/032023/04/032023/05/032023/06/032023/07/03 资料来源：wind,中国银河证券研究院 （二）代表企业 A股wind人工智能指数（884201.WI）截至7月31日总市值16532.18亿，含成分股 66支，权重等分。上市板分布为主板17支，创业板28支，科创板6支，中小板15支。 表1：7月份人工智能板块涨幅前十 股票代码 股票简称 7月31日收盘价 月涨跌幅 相对计算机 002123.SZ 梦网科技 16.30 22.65% 18.44% 300307.SZ 慈星股份 8.00 17.13% 12.92% 600536.SH 中国软件 52.05 11.03% 6.82% 002415.SZ 海康威视 36.32 9.7% 5.49% 300078.SZ 思创医惠 4.81 6.89% 2.68% 002226.SZ 江南化工 5.29 4.34% 0.13% 002073.SZ 软控股份 6.87 3.78% -0.43% 300071.SZ 福石控股 4.06 3.31% -0.9% 603893.SH 瑞芯微 74.67 2.5% -1.71% 002368.SZ 太极股份 41.98 2.39% -1.82% 资料来源：wind,中国银河证券研究院表2：7月份人工智能板块跌幅前十 股票代码 股票简称 6月30日收盘价 月涨跌幅 相对计算机 300024.SZ 机器人 13.39 -19.68% -23.89% 300624.SZ 万兴科技 95.00 -18.91% -23.12% 300081.SZ 恒信东方 8.89 -17.38% -21.59% 600728.SH 佳都科技 5.76 -16.88% -21.09% 300229.SZ 拓尔思 22.21 -14.48% -18.69% 603533.SH 掌阅科技 23.72 -14.43% -18.64% 300474.SZ 景嘉微 77.70 -13.66% -17.87% 300222.SZ 科大智能 7.72 -13.36% -17.57% 300188.SZ 美亚柏科 18.09 -12.99% -17.2% 688256.SH 寒武纪-U 164.01 -12.76% -16.97% 资料来源：wind,中国银河证券研究院 （三）板块估值 人工智能指数（884201.WI）重要成分股过去三年整体营业收入复合增长率11.33%，净利润复合增长率3.97%，截至7月31日平均估值PE(ttm)86.24倍，PS（ttm）4.21倍。 图2：人工智能板块市场表现 沪深300人工智能指数上证指数 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 资料来源：wind,中国银河证券研究院 基金代码 基金简称(官方) 基金类型 基金规模 最新收盘日 近1月回报 近3月回报 近6月回报 [单位]亿元 [单位]元 [单位]% [单位]% [单位]% 001986 前海开源人工智能 契约型开放式 8.97 1.73 -1.03 -3.19 -4.47 005729 南方人工智能主题 契约型开放式 4.61 2.35 -2.64 -1.93 7.34 005844 东方人工智能主题A 契约型开放式 6.30 1.00 -12.43 -16.12 15.51 005962 宝盈人工智能A 契约型开放式 6.03 2.28 -5.95 0.42 -4.99 005963 宝盈人工智能C 契约型开放式 2.37 2.19 -6.01 0.22 -5.36 006281 万家人工智能A 契约型开放式 15.70 2.26 -12.32 -8.29 19.35 008020 华富中证人工智能产业ETF联接A 契约型开放式 0.96 0.84 -5.11 -2.98 14.36 008021 华富中证人工智能产业ETF联接C 契约型开放式 1.13 0.83 -5.13 -3.05 14.19 008585 华夏中证人工智能主题ETF联接A 契约型开放式 4.92 0.83 -3.71 -2.34 14.58 表3：人工智能主题基金一览 008586 华夏中证人工智能主题ETF联接C 契约型开放式 3.19 0.82 -3.74 -2.41 14.42 009239 融通中证人工智能主题C 契约型开放式 0.91 1.37 -3.76 -2.36 14.03 011832 西部利得中证人工智能A 契约型开放式 1.49 0.89 -5.29 -5.21 8.67 011833 西部利得中证人工智能C 契约型开放式 1.00 0.89 -5.33 -5.31 8.47 011839 天弘中证人工智能主题A 契约型开放式 1.03 0.90 -3.63 -1.90 15.80 011840 天弘中证人工智能主题C 契约型开放式 3.95 0.89 -3.64 -1.95 15.69 012733 易方达中证人工智能主题ETF联接A 契约型开放式 3.26 1.03 -3.73 -2.12 15.37 012734 易方达中证人工智能主题ETF联接C 契约型开放式 2.79 1.03 -3.74 -2.14 15.31 014162 万家人工智能C 契约型开放式 12.54 2.24 -12.38 -8.47 18.90 014630 汇添富中证人工智能主题联接A 契约型开放式 0.06 1.02 014631 汇添富中证人工智能主题联接C 契约型开放式 0.06 1.02 017811 东方人工智能主题C 契约型开放式 19.95 1.00 -12.45 -16.21 7.84 159702 汇添富中证人工智能ETF 契约型开放式 0.13 0.79 159819 易方达中证人工智能ETF 契约型开放式 38.84 0.87 -4.00 -2.25 15.65 161631 融通中证人工智能主题A 契约型开放式 5.51 1.38 -3.72 -2.25 14.27 512930 平安中证人工智能ETF 契约型开放式 3.04 1.32 -4.03 -1.93 15.65 515070 华夏中证人工智能ETF 契约型开放式 14.89 1.11 -4.01 -2.26 15.56 515980 华富中证人工智能产业ETF 契约型开放式 6.88 0.96 -5.42 -3.14 14.40 517800 方正富邦中证沪港深人工智能50ETF 契约型开放式 0.75 0.72 0.95 -1.79 1.48 资料来源：wind,中国银河证券研究院表4：