促进气候变化外国直接投资指南（英）

与fDi策略合作 促进气候外国直接投资指南 WHITEPAPERJULY20 图片：中途，盖蒂图片社，Unsplash Contents 措施1激励和去风险7 措施2数据库和供应商方案14 措施3与投资项目对接跨国公司21 措施4关于外国直接投资便利化的法律规定28 免责声明本文档由 世界经济论坛是对项目，见解领域或互动的贡献 。此处表达的发现，解释和结论是世界经济论坛促进和认可的合作过程的结果，但其结果不一定 代表世界经济论坛的观点，也不是其成员、合作伙伴或其他利益攸关方的整体观点。 ©2023年世界经济论坛。保留所有权利。本出版物的任何部分不得以任何形式或通过任何方式复制或传播，包括影印和记录，或通过任何信息存储和检索系统。 2023年7月促进气候外国直接投资指南 前言 肖恩·多尔蒂 世界经济论坛国际贸易和投资主管 HenryLoewendahl 金融时报fDiIntelligence高级顾问 发展中国家虽然特别容易受到气候变化的负面环境和经济冲击 ，但面临巨大的气候资金缺口。对气候有利的外国直接投资或气候直接投资可以帮助缩小这一差距。但是，不断增长的气候外国直接投资将需要公共和私人行为者之间的协调合作，东道国内部的强大战略愿景以及投资当局的重点投资便利化努力。 投资促进机构（IPA）可以通过采取有针对性的促进措施来促进和培育气候外国直接投资，从而成为发展中国家网络零过渡的强大推动者。此外，通过鼓励可持续的气候- 通过积极的投资，投资促进机构可以帮助当地公司更快地脱碳 ，从而使他们能够在绿色全球经济中更好地竞争。 该指南包含四类便利化措施的逐步指导和最佳做法，将帮助投资促进机构设计气候外国直接投资的全面战略。投资促进机构还可以从参与同行学习以分享知识和方法中受益。投资促进机构的联盟将为进行这种有益的交流提供平台。 我们希望投资促进机构和相关政府机构能够使用该指南来加速其选民的脱碳。世界经济论坛通过其气候贸易零倡议和投资政策与实践倡议，在fDiIntelligence的支持下，随时准备与有意实施气候外国直接投资促进措施的投资促进机构合作。 执行摘要 每年需要高达6万亿美元的投资来实现国家气候目标和脱碳。1本文概述了投资促进机构（IPA）和其他当局可以采取的四类投资便利化措施，以增加气候支持投资。 “气候外国直接投资”是指有助于各国与气候相适应的增长目标的外国直接投资（FDI）。这可能包括：本质上为零或低碳的投资项目； 旨在减少经济活动的碳足迹；通过减排解决方案支持减少温室气体(GHG) andtechnologies;oraredesignedtoimprovetheresponsiveofinfrastructuretotheeffectsofclimatechange.Assuch,climateFDIcantakeplaceacrossallsectors.Targeting“climateFDI”asasubcategoryof“greenFDI”canbeahelpfuldistancefor 寻求有针对性的干预措施以增加总体气候支持投资的政策制定者和利益相关者（见图1）。 Figure1 理解气候外国直接投资的概念框架 气候外国直接投资促进缓解和适应 有助于气候目标的外国直接投资项目，例如气候缓解(减排)和气候适应(提 高气候变化条件) 气候FDI 通过增加可再生能源在最终消费中的比例，使用清洁技术，减少工业生产 中的排放，从而实现符合气候的增长目标的项目 绿色FDI使用清洁能源、可持续材料、减少水、循环利用等有助于可持续发展 的项目发展与环境目标 可持续外国直接投资为17个可持续发展目标做出贡献的项目（如教育 、卫生、可持续城市和气候） FDI 所有部门和活动的项目，无论可持续性特征 如何 来源：斯蒂芬森和萨兰（2023）2 世界需要增加气候FDI。政府间气候变化专门委员会（IPCC）2023年3月气候变化综合报告3showsthathumanityisstillnotontracktolimittemperatureincreasesto1.5认识Cabovepre-industriallevels.Thisguidelineprovidespracticalstepsonhowtoimplementhigh-impact 气候外国直接投资便利化措施；它提供了一个菜单，投资促进机构可以从中选择，同时根据其优先事项和能力调整行动 ，而不是提出一个放之四海而皆准的方法。该指南特别考虑了新兴国家和发展中国家的需求。 措施1：调整IPA战略、关键绩效指标、投资激励措施和去风险工具，以实现气候目标。 措施2：创建具有可持续性维度（SD2）的国内供应商数据库，并启动供应商发展计划，以帮助国内公司变得更具可持续性。 措施3：将跨国公司的气候承诺映射到东道国经济的投资机会，并创建一系列经过认可和审查的气候友好型投资项目，以帮助跨国公司履行其承诺。 措施4：与政府和利益攸关方合作，有可能将气候外国直接投资便利化条款纳入国际投资协定，并加强国家框架。4 投资促进机构在确定、吸引、促进和保留其所在地的气候外国直接投资方面发挥着不可或缺的作用。与 公共和私人行为者可以推动发展气候外国直接投资项目和实现世界共同气候目标所需的系统性变革。 此外，投资促进机构可以考虑建立一个联盟，以提高认识，采取有针对性的促进措施，并分享有关气候外国直接投资的知识和最佳做法。这样的气候投资促进机构气候联盟（CIPAC ）将为气候外国直接投资的增长提供进一步的动力，并有助于缩小发展中国家的气候融资差距。 最后，关于世界贸易组织（WTO）《投资促进发展协定 》（IFD）的基于文本的谈判的成功结束为这一议程提供了更多的动力和支持。虽然《IFD协定》可以帮助建立良好做法的基线 在广泛的投资便利化方面，气候外国直接投资便利化可以通过有针对性的措施来补充这一点，以增加符合气候目标的投资。 促进气候外国直接投资指南5 Introduction 促进与气候一致的外国直接投资对于帮助实现世界共同的气候目标至关重要。 每年需要数万亿美元的投资来脱碳，使所需的能源，生产和消费转移，并适应气候变化。所需数量的投资不能仅在全国范围内动员；它需要资本和嵌入式技术来带来 本指南将气候外国直接投资（FDI）定义为有助于各国气候调整增长目标的外国直接投资。5这包括以下投资项目：本质上为零或低碳；旨在减少公司的碳足迹；通过更有效的能源技术支持减少温室气体（GHG）；或旨在提高基础设施的韧性以适应气候变化的影响。因此，气候外国直接投资可以在所有部门进行。 投资促进机构（IPA）可以在促进和促进气候外国直接投资项目方面发挥关键作用。它们的职能是促进、便利和保留外国直接投资，并与公共和私人利益攸关方合作，创造一个对投资者有吸引力的商业环境。因此，投资促进机构在帮助实现国家和国际气候目标，同时也产生经济发展利益方面发挥着至关重要的作用。本指南的重点是介绍投资促进机构可以采取的四类投资便利化措施，以增加气候外国直接投资。该文件特别旨在增强资本需求巨大而外国直接投资流量目前较低的新兴和发展中国家投资促进机构的能力。 外国直接投资便利化有可能在各个方面加速。存在可持续供应商的国际准则和标准，国际一级正在制定针对特定部门的准则。多国企业 （MNEs）在世界各地做出了与气候有关的承诺和承诺，并积极寻找投资项目机会。在国际投资协定（IIA）中纳入气候外国直接投资条款的国际法律框架中取得了进展。然而，随着全球气温继续上升，需要更深入和更快地部署资本。 此外，在评估项目的可持续性时，考虑国内社会目标是至关重要的。为了说明，水电项目 可以通过建立水库取代居民，而生物质项目可能占用农业用地，增加了粮食安全的风险，正如2007-2008年全球粮食危机期间所见证的那样。在优先考虑气候友好型投资以实现长期可持续性目标时，必须适当考虑社区可能面临的现实世界权衡。 公私合作将是这一过程的一个组成部分。利用私营部门的专业知识和见解将使投资促进机构能够改善监管和政策框架，并提供更具吸引力、更可行和更具包容性的 气候外国直接投资项目。除此之外，主要公共和私人行为者的买入，并采取联合方式促进外国直接投资，将提高这些努力的有效性。 措施1 调整投资促进机构战略、关键绩效指标、投资激励措施和去风险工具，以实现气候目标 该措施旨在通过综合投资促进机构战略制定和项目去风险化来加速气候投资。 投资促进机构可以通过将气候外国直接投资纳入其战略和关键绩效指标(KPI)、确定相关部门优先事项以及评估和协调对气候外国直接投资项目投资的激励措施来增加与气候相适应的投资项目的吸引力。 发展中国家，特别是最不发达国家（LDC），面临与气候变化影响有关的最大威胁，但可能难以吸引和保留资本密集型气候项目。这通常是由于它们的风险较高，相对缺乏补贴和更困难的项目融资条件。在发展中国家和新兴市场，外国直接投资的风险通常更大，包括机构质量较低、宏观经济不稳定、主权信用评级差和基础设施不足。 因此，促进和降低气候外国直接投资项目的风险资本应该是投资促进机构的一个特别优先事项，包括确定投资者在一个地点可能面临的具体商业、金融、技术和政治风险，以及通过部署量身定制的激励措施、保险和担保工具来减轻这些风险。此外 ，投资促进机构可以帮助投资者与其项目融资来源联系起来。 建议的方法 ArecommendedapproachfortheformulationofaclimateFDIstrategyispositedinFigure2.ThisframeworkalignswiththeOrganizationfor 经济合作与发展（OECD）的外国直接投资质量政策工具包，其中描述了政府可以采取的具体原则和政策，以吸引有助于脱碳的外国直接投资。6 Figure2措施1 Step Step Step Step 1 定义与气候目标相关的气候FDI战略 2 优先考虑IPA部门的目标和活动 3 对齐投资奖励 4 制定实施计划 措施1 定义气候外国直接投资，以告知外国直接投资项目如何显示有助于气候目标的气候相关利益的正总和 。 优先考虑与国家自主贡献和国家适应计划有关的贡献 气候。 制定部门优先战略，以确定有助于经济发展和气候目标的目标部门。 审查激励措施和政治风险保险，可用作 消除风险机制，以克服具有重大商业和政治风险但与气候相关的重要积极溢出效应的气候相关项目的市场失灵 。 一个精心策划的投资促进框架将需要明确的关键绩效指标（KPI）来量化衡量气候吸引外国直接投资的成功。 来源：fDi策略，来自英国《金融时报》 步骤1：定义与气候目标相关的气候FDI战略 Alocation’sdefinitionofclimateFDIwillshapeitsclimateinvestmentattryandinfluencetheselectionofinvestmentprojects.Integratingclimategoalsintostrategicplansforinvestment 经合组织的外国直接投资质量政策工具包为确保气候、部门和投资战略的一致性奠定了框架。7 步骤2：优先考虑IPA部门的目标和活动 投资促进机构应制定部门战略（见图3），以确定对经济发展和气候目标都有贡献的目标部门。投资促进机构应审查其国家的国家自主贡献，以缩小目标部门的范围，并从经济和气候角度确定外国直接投资可以对其产生重大积极贡献的部门。 example,InvestIndiahasprioritized11sectorsinwhichFDIprojectshavebeenidentifiedasstronglyalignmentwiththeUnitedNationsSustainableDevelopmentGoals(SDGs),includingrenew