我爱我家(000560.SZ)深度报告:坚持数字化升级转型,业绩有望持续复苏。维持买入评级。根据公司公告,公司加强直营管理,加大研发投入,数字化升级转型,提升核心竞争力。预计公司2023-2025年营收分别为125.4、134.8、144.9亿元,归母净利润为1.3、2.2、3.3亿元,摊薄后EPS分别为0.06、0.09、0.14元。公司经纪业务加强直营,市占率有望进一步提升,相寓业务发展可期,数字化转型坚固行业壁垒。同时,公司归母净利润转亏为盈,销管费率逐年降低。尽管存在宏观经济复苏不及预期、行业销售规模不及预期等风险,但我们认为公司业绩有望持续复苏,维持买入评级。
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