2023 年 8 月金股组合

策略研究报告 2023年8月金股组合 2023-07-31 策略点评报告(横版) 证券分析师：张冬冬电话：13817265616E-MAIL：zhangdd@tpyzq.com执业资格证书编码：S1190522040001 8月金股基本面逻辑： 汽车——福耀玻璃（600660.SH）顺周期布局优质标的，公司上半年业绩表现好且估值较低，ASP和海外业务 太价量齐升叠加汇兑超预期推动公司业绩增长。 平 洋医药生物——百奥泰（688177.SH）公司是自免领域的生物类似药出海先行者，且在每个赛道中研发进度靠证前，近期FDA检查厂房将增加公司生物类似药顺利出海的确定性，革新ADC技术平台并储备多个早期品种。券 股新能源——宁德时代（300750.SZ）公司是全球锂电池龙头，市占率及盈利能力向上，新技术和海外市场带 份来弹性及空间。 有 限社会服务——北京人力（600861.SH）疫情及春节对公司业绩扰动于Q2见底，政策驱动下用工需求增长，公 公司业务结构决定业绩确定性高。 司 证农林牧渔——唐人神（002567.SZ）公司未来发展规划目标清晰，全产业链经营模式愈加成熟，现阶段积极 券推动三大业务战略转型，持续打造低成本竞争优势，各项业务市占率有望稳步上升。 研 究石油石化——中曼石油（603619.SH）一方面国际油价维持中高位叠加公司新疆原油产量持续提升；另一方 报面公司定增有望落地，将减少公司财务成本，公司钻机业务今年扭亏为盈。 告 纺织服装——华利集团（300979.SZ）短期品牌客户库存去化接近尾声且优质制造龙头处于低估值区间，重 视左侧布局；中长期看老客份额提升+新客拓展+产能提升带来高成长。 非银金融——东方证券（600958.SH）业绩1H有望延续高增；基金投顾业务布局较早，1H公司进一步扩大了代销产品规模，通过优质产品拉动投资。 食品饮料——泸州老窖（000568.SZ）公司全国化有序推进，看好公司渠道扩张能力，市场份额占比提升，业绩进一步释放。 机械设备——诺力股份（603611.SH）公司“大车”战略稳步推进，看好叉车需求复苏；智慧物流集成业务订单充足，保障利润释放。 2023年8月金股组合 2 策略点评报告P 8月金股核心数据： 行业 简称 代码 过去三年 过去三年利润CAGR （%） 未来两年或三 PE EPS 收入 CAG R（%） 年利润 CAGR （%） 2023 2024 2025 2023 2024 2025 汽车 福耀玻璃 600660.SH 10.01 17.95 11.56 19.67 16.44 14.23 1.83 2.19 2.53 医药生物 百奥泰 688177.SH 766.3 15.24 -205.95 - 94.87 21.31 亏损 0.31 1.38 新能源 宁德时代 300750.SZ 92.89 88.88 66.44 12.08 9.12 7.14 19.05 25.23 32.23 社会服务 北京人力 600861.SH -39.24 -379.17 -279.00 16.17 14.01 12.01 1.62 1.87 2.18 农林牧渔 唐人神 002567.SZ 20.01 -12.61 114.45 35.15 8.79 7.32 -0.83 0.53 0.99 石油石化 中曼石油 603619.SH 7.56 208.01 41.30 8.24 6.80 5.59 2.41 2.92 3.55 纺织服饰 华利集团 300979.SZ 10.69 21.02 12.61 20.97 16.34 14.07 2.65 3.40 3.95 非银金融 东方证券 600958.sh -0.57 7.33 22.42 28.68 17.61 15.44 0.35 0.57 0.65 食品饮料 泸州老窖 000568.SZ 16.68 30.71 23.30 27.65 22.47 18.56 8.86 10.90 13.20 机械设备 诺力股份 603611.SH 29.48 18.40 16.36 16.21 12.74 9.95 1.51 1.92 2.46 2023年8月金股组合 1 策略点评报告P 投资评级说明 1、行业评级 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上； 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数－5%与5%之间； 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。 2、公司评级 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上； 增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间； 减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间； 卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。 职务 姓名 手机 邮箱 全国销售总监 王均丽 13910596682 wangjl@tpyzq.com 华北销售总监 成小勇 18519233712 chengxy@tpyzq.com 华北销售 常新宇 13269957563 changxy@tpyzq.com 华北销售 佟宇婷 13522888135 tongyt@tpyzq.com 华北销售 王辉 18811735399 wanghui@tpyzq.com 华北销售 巩赞阳 18641840513 gongzy@tpyzq.com 华东销售总监 陈辉弥 13564966111 chenhm@tpyzq.com 华东销售 徐丽闵 17305260759 xulm@tpyzq.com 华东销售 胡亦真 17267491601 huyz@tpyzq.com 华东销售 李昕蔚 18846036786 lixw@tpyzq.com 华东销售 张国锋 18616165006 zhanggf@tpyzq.com 华东销售 胡平 13122990430 huping@tpyzq.com 华东销售 周许奕 021-58502206 zhouxuyi@tpyzq.com 华东销售 丁锟 13524364874 dingkun@tpyzq.com 华南销售副总监 查方龙 18565481133 zhafl@tpyzq.com 华南销售 张卓粤 13554982912 zhangzy@tpyzq.com 华南销售 何艺雯 13527560506 heyw@tpyzq.com 华南销售 李艳文 13728975701 liyw@tpyzq.com 华南销售 郑丹璇 15099958914 zhengdx@tpyzq.com 销售团队 研究院 中国北京100044 北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座 投诉电话：95397 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证，公司统一社会信用代码为：91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。