策略快评：2022 年 8 月各行业金股推荐汇总

策略快评 2022年8月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评 证券分析师：王开021-60933132wangkai8@guosen.com.cn执证编码：S0980521030001 8月金股推荐汇总 电力设备全球老牌头部一体化组件商，N型TOPCon电池技术量产先驱者，在美国、欧洲等海外光伏市场具备品牌渠道新能源王蔚祺688223.SH晶科能源优势。在未来一体化组件商量利齐升的基本面趋势下，有望借助N型TOPCon产品的结构性优势，取得高于 行业的增长。 表1：2022年8月各行业金股推荐标的汇总 行业名称分析师股票代码股票名称投资逻辑 汽车与汽 短期维度，原材料、缺芯等负面因素消化，配套车型放量，业绩有望迎来拐点；中期维度，国际新能源客户、 车零部件唐旭霞603179.SH新泉股份极氪、长城等客户逐渐贡献收入，拉动公司收入增长；长期维度，内饰行业空间大，公司是行业标杆，成长潜力大。 电子 胡剑603327.SH福蓉科技我们看好折叠屏手机快速渗透以及三星、苹果等核心客户中高端产品销量增长为公司铝制结构件业务带来的 增长弹性，同时看好公司持续扩增产能提升订单承接能力。 1.军工信息化景气度有望持续提升，我国2022年军费预算为1.45万亿，增速重回7%以上，装备信息化水平 有望不断提升。疫情对行业影响主要在交付节奏，需求和资金端仍有较强保障。 计算机熊莉301117.SZ佳缘科技2.公司在安全领域主要侧重于无线通讯中网络信息安全相关的软硬件设计和开发，目前产品主要应用于星载和机载领域，根据市场需求和公司开拓，将于2022年大力开展雷达、弹载、舰载、车载领域产品的研发、 生产和销售。根据公司持续加大研发投入，以及信息化等业务全国推广，公司持续加大人员投入。21年销售人员仅为16名，公司计划3年内组建30-40人的信息化销售团队，15-20人的网络安全销售团队。 公司起身于特种空调，技术工艺能力突出，后跟华为合作过程中持续打磨产品工艺，为客户提供定制化及综合解决方案能力突出。 通信马成龙301018.SZ申菱环境短期来看，公司以新能源为代表的的储能业务步入发展快车道，产品落地加速可期；中长期开看新能源、特种环境、数据中心将共同发力。公司2022年设定股权激励考核目标同比增速超过40%，三季度迎来拐点进入加速期，叠加新能源产品突破，有望享受盈利及估值的双重提升。 检测行业长坡厚雪、中国民营检测市场受益监管放开发展更快，近8年CAGR达26.36%。公司是国内环境与 机械吴双300416.SZ苏试试验可靠性试验龙头，主业稳健向好，宜特业务快速增长且盈利能力显著提升，充分受益下游军工+新能源车+芯片检测需求向好，有望保持较好成长。 1.专业照明行业具有较高技术、销售壁垒，每年有超700亿的市场需求，随着安全生产、能耗控制重视度提升、国内制造业升级改造、客户对照明认知的深入以及产品技术功能升级，行业发展获得持续驱动，空间仍有望进一步提升，龙头企业有望受益。 2.近年来，公司持续深化自主经营模式，积极完善内控管理，加强员工激励力度，经营质量有望进一步提升。 建材黄道立002724.SZ海洋王 继去年1月设立5家控股子公司后，今年年初再成立三家行业子公司，并于3月发布股票期权激励计划和长效激励员工持股计划，对未来业绩提出明确要求，有助于充分调动员工积极性，推动公司未来长期发展。3.公司深耕行业二十余年，在产品品质、客户口碑、服务、技术研发、创新投入等方面积累了长期的竞争优势，业务已实现工业领域全行业覆盖，在产品和服务方面引领行业发展，目前市占率不足3%，在全新激励之下，公司未来成长动力充足，预计2022-24年公司EPS分别为0.66/0.89/1.19元/股，对应PE为16.1/11.9/8.9x，维持“买入”评级"。 金属刘孟峦002996.SZ顺博合金再生铝头部企业，轻资产高周转，十四五期间产能有望翻倍，已与客户提前布局用于一体化压铸的免热处理材料，进一步增厚公司利润。 银行 王剑601128.SH常熟银行公司深耕小微领域，加快异地扩张。面对小微市场激烈竞争，常熟银行调整小微战略，深度下沉以实现错位 竞争。各项财务指标处上市农商行前列，资产质量和盈利能力在全行业表现极佳。 1.国内以大型公立医院扩容为主导的医疗新基建的逐步落地，可及市场广阔，公司有完善的全院级整体解决 方案和“三瑞”生态系统，有效提升公司赢单率和客户粘性； 医药生物陈益凌300760.SZ迈瑞医疗2.国内常规诊疗和采购需求恢复，体外诊断新品（中高端生化发光、凝血新品、血球阅片机等）在国内快速装机，引领增长；国际业务突破大量高端客户，ROW地区营销体系建设成熟，增长亮眼； 3.种子业务（AED、微创外科、骨科、动物医疗）未来三年预计维持高速增长。资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理 注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 表2：推荐标的财务与估值情况 股票代码股票名称 投资评级 2021 EPS 2022E 2023E 2022E PE 2023E 688223.SH晶科能源 增持 0.14 0.28 0.48 60.8 35.4 603179.SH新泉股份 买入 0.76 1.19 1.77 30.7 20.7 603327.SH福蓉科技 买入 0.73 0.81 1.05 21.1 16.3 301117.SZ佳缘科技 买入 1.34 1.67 2.63 34.1 21.6 301018.SZ申菱环境 买入 0.58 0.99 1.31 40.4 30.6 300416.SZ苏试试验 买入 0.67 0.95 1.31 27.4 19.8 002724.SZ海洋王 买入 0.50 0.66 0.89 20.2 15.0 002996.SZ顺博合金 增持 0.78 0.91 1.10 25.1 20.7 601128.SH常熟银行 买入 0.80 0.97 1.19 8.0 6.5 300760.SZ迈瑞医疗 买入 6.58 7.99 9.67 37.8 31.2 资料来源：Wind、国信证券研究所预测整理 注：1、所有推荐标的2022年及2023年预测市盈率使用的价格为2022年7月27日收盘的最新价格；2、关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 相关研究报告： 《策略快评-2022年7月各行业金股推荐汇总》——2022-06-28 《策略快评-2022年6月各行业金股推荐汇总》——2022-05-27 《策略快评-5年期以上LPR利率调降，如何看A股？》——2022-05-20 《策略快评-2022年5月各行业金股推荐汇总》——2022-04-26 《策略快评-政策脉冲降速放缓，A股震荡作底》——2022-04-25 免责声明 分析师声明 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。 国信证券投资评级 类别 级别 说明 股票投资评级 买入 股价表现优于市场指数20%以上 增持 股价表现优于市场指数10%-20%之间 中性 股价表现介于市场指数±10%之间 卖出 股价表现弱于市场指数10%以上 行业投资评级 超配 行业指数表现优于市场指数10%以上 中性 行业指数表现介于市场指数±10%之间 低配 行业指数表现弱于市场指数10%以上 重要声明 本报告由国信证券股份有限公司（已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）制作；报告版权归国信证券股份有限公司（以下简称“我公司”）所有。，本公司不会因接收人 收到本报告而视其为客户。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用、复制或传播。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准。 本报告基于已公开的资料或信息撰写，但我公司不保证该资料及信息的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断，在不同时期，我公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态；我公司可能随时补充、更新和修订有关信息及资料，投资者应当自行关注相关更新和修订内容。我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策。 本报告仅供参考之用，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 证券投资咨询业务的说明 本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。证券投资咨询，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 国信证券经济研究所 深圳 深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编：518046总机：0755-82130833 上海 上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编：200135 北京 北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编：100032