【国君电新】排产逐月提升验证，产业链价稳量升，行业景气拐点已现�

【国君电新】排产逐月提升验证，产业链价稳量升，行业景气拐点已现 ���组件8月排产环比继续提升，龙头企业环比提升10%-15%，印证下游需求持续启动。辅材端，胶膜龙头7月排产环比+20%，预期8月环比20%以上增速。 接线盒龙头企业7月排产760万套，8月预计950万套。 玻璃龙头库存从6月的14天降低至7月的10天，预期8月库存继续向紧。我们判断 【国君电新】排产逐月提升验证，产业链价稳量升，行业景气拐点已现 ���组件8月排产环比继续提升，龙头企业环比提升10%-15%，印证下游需求持续启动。辅材端，胶膜龙头7月排产环比+20%，预期8月环比20%以上增速。 接线盒龙头企业7月排产760万套，8月预计950万套。 玻璃龙头库存从6月的14天降低至7月的10天，预期8月库存继续向紧。 我们判断，当前产业链价格已趋于稳定，下游客户在组件降价后已经开始加单，后续9-11月为国内需求旺季，将带动行业排产持续提升，行业边际改善已经启动！ ���N型成为当前行业焦点，PE路线TOPCON进展超预期，带动N型硅料价格上涨，我们判断N型TOPCON即将进入大扩产落地期，将拉动相关设备及辅材销售。 ���重点方向：1、N型方向。 设备：捷佳伟创；银浆帝科、聚和；POE：福斯特、海优、鼎际得；焊带：宇邦、威腾电气；一体化：晶科、阿特斯、晶澳、通威、中环、隆基、天合、双良、上机等；电池片钧达、爱旭。 2、辅材、支架、逆变器等。 接线盒：通灵、快可；边框：鑫铂；支架：中信博、意华；光伏玻璃；阿尔法环节：欧晶、石英、金博、美畅、岱勒等。 3、支架、逆变器、EPC、电站、储能等中下游环节：通润装备、阳光、锦浪、固德威、德业、禾迈、昱能、中信博、意华、正泰、创维、南网能源、科华、金盘、上能、新风光等。