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互联网传媒行业周报:Meta发布免费可商用版本Llama 2,关于促进民营经济发展壮大的意见发布

信息技术2023-07-23华安证券十***
互联网传媒行业周报:Meta发布免费可商用版本Llama 2,关于促进民营经济发展壮大的意见发布

互联网传媒 行业研究/行业周报 Meta发布免费可商用版本Llama2,关于促进民营经济发展壮大的意见发布 报告日期:2023-07-23 行业评级:增持 行业指数与沪深300走势比较 沪深300传媒指数 80% 60% 40% 20% 0% -20% 分析师:金荣 执业证书号:S0010521080002邮箱:jinrong@hazq.com 相关报告 ·公司点评:分众传媒:二季度经营业绩显著修复,刊例价上涨有望带动下半年业绩增长2023-07-21 ·公司点评:爱奇艺:Q2业绩前瞻:内容市占率全网第一,会员和广告业务稳健增长2023-07-21 ·行业点评:行业点评:电影大盘稳步复苏,暑期档行情持续演绎2023-07-11 ·行业点评:游戏行业点评:紫天科技AI游戏发布,休闲游戏与AI结合将是AI原生游戏的起点2023-06-17 ·公司深度:上海电影:盈利能力显著改善,IP+AI带来广阔想象空间2023-06-1 4 ·公司点评:腾讯:23Q1游戏出海持续增长,视频号贡献广告边际增量2023-06 -11 ·公司点评:快手:23Q1收入端全面超预期,集团层面首次盈利2023-06-07 ·行业点评:苹果开拓性MR新品发布,持续催化传媒行业内容生态型企业向好202 3-06-07 ·公司点评:哔哩哔哩-W:经调整归母净亏损显著收窄,营收符合预期,多款新游定档暑期2023-06-07 主要观点: 本周行情回顾(2023-07-17至2023-07-21) 从指数表现来看,本周(2023-07-17至2023-07-21),上证指数周涨跌幅为-2.16%,创业板指周涨跌幅为-2.74%,沪深300周涨跌幅为-1.98%,中证1000周涨跌幅为-2.19%,恒生科技周涨跌幅为 -2.94%,纳斯达克指数周涨跌幅为-0.57%;从板块表现来看,传媒指数周涨跌幅为-4.61%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为2.43%,教育指数周涨跌幅为-2.04%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.78%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-3.38%,人工智能指数周涨跌幅为-6.69%,CHATGPT指数周涨跌幅为-3.83%。 本周,上证指数(-2.16%)转跌,报收3167.7点;创业板指(- 2.74%)转跌,报收2163.1点;沪深300(-1.98%)转跌,报收3821.9 点;纳斯达克指数(-0.57%)转跌,报收14032.8点。 从2023-07-17至2023-07-21,本周港股涨幅前三分别为:中国儒意(+16.89%),创梦天地(+10.93%),建桥教育(+10.61%);本周美股涨幅前三分别为:华纳音乐(+7.48%),优步(+5.54%),康卡斯特(+2.09%);本周A股涨幅前三分别为:省广集团(+10.64%),行动教育(+3.59%),中国电影(+1.39%)。 Meta发布免费可商用版本Llama2,多方面测试优于其他开源模型 7月9日,Meta发布了免费可商用版本Llama2,一共有7B、 13B、70B三个版本。Llama2接受了2万亿个token训练,上下文长度4k,是Llama1的2倍。微调模型已在超100万个人类标注中 进行了训练。Llama2的表现超过许多开源语言模型,在推理、编码、能力和知识测试上取得了SOTA。此次Llama2不仅可以研究,甚至能免费商用,或将直接改变大型语言模型的市场格局。 中共中央、国务院:推动平台经济规范健康持续发展 7月19日,中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见。全面提升资本治理效能,提高资本监管能力和监管体系现代化水平。引导平台经济向开放、创新、赋能方向发展,补齐发展短板弱项,支持平台企业在创造就业、拓展消费、国际竞争中大显身手,推动平台经济规范健康持续发展。 7月20日,发改委、工信部宣布,将推出促进民营经济发展若干举措、制定印发促进民间投资的政策文件,促进专精特新中小企业高质量发展若干措施也将出台。 投资建议 1.海外AI: 彭博社消息显示,苹果正在开发测试人工智能工具“AppleGPT”,将在2024年推出消费级产品;Meta联手微软发布并开源Llama2(免费可商用),共有7B、13B、70B三个版本,相比于Llama1,Llama2的训练数据多了40%,上下文长度也翻倍,并采用了分组查询注意力机制;7月18日,微软表示,Copilot将提供订阅计划,每名用户每月的价格从12.5美元到57美元不等(平均30美元/月),微软还预览了面向企业的更加保密的必应搜索引擎聊天功能,该功能包含在Office365forbusiness的各种版本中,并将作为独立订阅提供给其他用户,价格为5美元/月;7月21日,ChatGPT推出最新功能“自定义指令”,先让用户和ChatGPT做一段自我介绍,并且提前给出想要的答案形式,之后再和ChatGPT对 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 话时,就不用再输入大段的提示词了,在网页版和iOS版上都可以体验;7月22日,OpenAI官方表示安卓版ChatGPT将在下周正式发布;StabilityAI发布草图到图像工具“StableDoodle”,可将简单的绘图转换为动态图像,只需要提供一张草图和Prompt,就会得到精美的图像。建议关注:Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。 2.国内AI: 7月20日,阅文集团发布国内首个网文大模型“阅文妙笔”,阅文集团已将大模型的能力嵌入到自家的应用端作家助手里,除了可以辅助文字创作,给它一段写好的场景描述,场景可以直接被画出来;IDC发布业内首个大模型评估报告《AI大模型技术能力评估报告,2023》,百度文心大模型3.5拿下12项指标的7个满分,综合评分第一,算法模型第一,行业覆盖第一,领先国内其他大模型。建议关注:阅文集团、百度集团-SW、阿里巴巴-SW、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、商汤-W、快手-W、科大讯飞、美图公司等。 3.游戏: SensorTower披露了23年6月全球热门游戏下载量top10,Garena《FreeFire》是居于全球移动游戏下载榜榜首。腾讯海外品牌LevelInfinite宣布出席科隆游戏展,将举办首个品牌发布会,将提供6款游戏的现场体验,包括《ArenaBreakout》(暗区突围国际版),《刺客信条:代号Jade》(育碧IP手游新作), 《GTFO》,《Stampede:RacingRoyale》,《Synced》和 《Wayfinder》,品类从射击到RPG均涵盖;创梦天地二次元TPS射击游戏《卡拉彼丘》定档23年8月3日上线;电魂网络与网易智企签署战略合作,全面推动游戏AI创新发展,合作方向包括包括电竞智能机器人(AIBot)等;盛天网络确认参加ChinaJoy盛会,签约作品《星之翼》等奖亮相,同时将展示“带带电竞”的AI+社交互动应用。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的,包括:腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱,世纪华通、姚记科技、神州泰岳、掌趣科技、富春股份。 4.海外科技: 台积电披露23Q2业绩,23Q2营业额4808亿新台币(yoy-10%),净利润1818亿新台币(yoy-23%),净利润下滑较多但仍略高于市场预期,主要由于产能利用率低,库存去化持续,同时去年同期受益HPC需求强劲基数较高;台积电下调对23年营收预期的指引,同时表示23年下半年毛利率仍受到挑战。根据彭博社报道,美国芯片大厂(英特尔、英伟达和高通等)呼吁暂停对中国的限制措施。近期全球半导体巨头收购案逐一取得进展,博通以690亿美元收购云计算厂商VMware获欧盟批准,罗姆与太阳能发电系统公司SolarFrontier达成协议,高通宣布收购以色列车载通讯芯片公司Autotalks,Cadence和芯片设计商Rambus达成协议。建议关注在AI和科技方面引领产业趋势的海外公司,包括:Apple,Meta,Microsoft,Nvidia,AMD,高通。 5.短视频及直播电商: 2022年快手快聘为线上招聘行业带来14%的新增量,未来快手 将投入1000亿流量,扶持1000个年简历量在10万以上的商家,拓 展200万个新岗位,助力3亿人次找工作;7月17日,快手宣布与 中央广播电视总台达成合作,平台获得杭州2022年第19届亚运会视频点播及短视频权利,成为总台杭州亚运会赛事点播持权转播商;7月20日,快手游戏自研自发的神仙打架3D动作爽游《西行纪燃魂》正式公测,该游戏改编自《西行纪》漫画,漫画评分高达9.8,人气值约140亿,IP改编动画在腾讯视频播出,四季累计播放量已经超30亿;7月19日,北京新东方文旅有限公司成立,注 册资本10亿元,由俞敏洪担任法定代表人、董事长,经营范围包括旅游业务、旅游开发项目策划咨询、组织文化艺术交流活动等;7月21日至23日,B站线下盛会BilibiliWorld在上海国家会展中心正式拉开序幕,打造了八大专区、汇聚了600余位嘉宾来到现场,7月8日晚八点,BW门票第一轮开票后七分钟内售罄。建议关注:快手-W、东方甄选、腾讯控股、遥望科技、哔哩哔哩-W。 6.中长视频及院线: 灯塔专业版数据显示,截至7月22日11时,2023年暑期档(6 月1日-8月31日)总票房(含预售)突破100亿,《消失的她》、 《八角笼中》(猫眼参投)、《长安三万里》(猫眼、中影参投)暂列暑期档票房榜前三名。截至7月23日中午12时,7月20日上 映的《封神第一部》票房达2.9亿(北京文化主投),7月14日上 映的《茶啊二中》票房达2.3亿(光线传媒主投),7月21日上映 的《超能一家人》票房达1.9亿(中国电影参投)。建议关注:中国电影、光线传媒、猫眼娱乐、上海电影、华策影视、横店影视、奥飞娱乐、幸福蓝海、爱奇艺。 7.本地生活: 7月19日,中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见。全面提升资本治理效能,提高资本监管能力和监管体系现代化水平,推动平台经济规范健康持续发展。美团外卖将在上海发放2600万元超市百货消费券,参考6月消费券活动,本次有望带动超千万订单成交。美团APP支持用户拍摄上传短视频,多类型玩法有助拉高用户使用时长。拼多多APP上线本地生活入口。携程平台数据显示,近一个月乡村游订单量同比上涨超五成,乡村亲子游订单上涨超100%,乡村游成为旅游业最大增长动力。建议关注美团-W、阿里巴巴-SW、携程集团-S、拼多多。 8.电商: 本周华凯易佰披露2023年半年度业绩预告,预计实现归属于上 市公司股东的净利润1.9亿元–2.1亿元,同比增长127.08%— 150.98%。预计实现扣除非经常性损益后的净利润1.76亿元–1.96亿元,同比增长125.29%—150.90%。淘宝直播和点淘app内测“打赏”功能,进一步促进淘宝直播内容化转型。Temu将在韩国上线,低价战略快速抢占海外市场,有望在韩国快速扩张。Shein推出Marketplace模式,并寻求入驻商家,年销售额需达200万美元,并提供三个月免佣金福利。建议关注阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、Temu、华凯易佰、焦点科技、名创优品。 9.产业互联网: 本周美图公司发布23Q2业绩预告,预计集团上半年净利润约为 2.2亿元至2.65亿元(人民币,下同),公司拥有人应占经调整利润净额约1.4亿元至1.55亿元,同比增长约289%至331%。公司业 绩较去年同期转亏为盈。京东物流智能快递车亮相,目前已经在全国30多座城市投入运营600多台智能快递车,后续有望进一步满足用户多元化需求。建议关注美图公司、微盟集团、京东集团-SW。 风险提示 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险 正文目录 1本周行情回顾7 2本周观点13 3行业一周要