传媒新消费行业周报：促民营，活经济，看体育新消费与AI应用再升级

促民营活经济看体育新消费与AI应用再升级 —传媒新消费行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌本周观点更新 分析师：朱珠S1050521110001zhuzhu@cfsc.com.cn分析师：于越S1050522080001yvyue@cfsc.com.cn 自下而上看，主业端中报预告渐显，开启三季度新预期；三季度中迎暑假档、大运会、亚运会等带来的外部事件驱动；自上而下看，政策夯实信心，《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》31条的抓落实、促创新、强信心有望护航民营企业再发展。短期看，7月在中报预告中带来市场AI应用板块的调整，调整预期落地后，可关注，第一，体育新消费板块（从大运会到亚运会双轮驱动体育新消费如力盛体育、风语筑、浙文互联、蓝色光标等）；第二，AI垂类应用产品持续迭代（从携程到阅文的AI垂类模型持续推出，各垂类应用AI产品均可期，如数字营销等）；第三，暑假档驱动的院线内容板块有望持续（横店影视等）。 ▌本周重点推荐个股及逻辑 给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（2023年7月大连高新技术产业园区投资促进局与公司达成战略合作）；浙文互联600986（定增后有望加码AI智能营销，同时有望受益亚运会的电竞、赞助商等）；蓝色光标300058（蓝色宇宙和迷塔城1933达成合作，初代行业模型的试运行，预计将在今年下半年开始）；力盛体育002858（有望受益数字体育以及体育新消费）；遥望科技002291（2023年上半年公司经营 略 承 压 ， 静 待 下 半 年 经 营 拐 点 ） ；哔 哩 哔 哩9626（BML2023&BW2023在 活 动 日 开 启 线 上 直 播） ；华 策 影 视300133（关注8月电影《燃冬》）；芒果超媒300413（芒果新品综艺小而美在豆瓣开分均获得较好成绩，深耕IP的系列之制与全新综艺并驾齐驱）；横店影视603103（下沉市场在观影消费中占优，参投电影《热烈》《念念相忘》等）；博纳影业001330（关注后续新片定档及剧集进展）；新技术对出版阅读行业的效率有望提升，可关注文字视觉化以及AI校对、AI图书营销等，如中信出版300788、新经典603096、果麦文化301052等，借力新渠道或新技术AIGC等对内容生产的效率提升；心动公司2400（《伊瑟·重启日》「超链测试」招募于7月8日-8月18日开启；《铃兰之剑：为这和平的世界》将于2023年冬季拉开序幕）；吉比特603444（代理产品《飞吧龙骑士》公测定档8月11日；《问道手游》夏日服“夏日蓬莱”于7月21日开服）；百奥家庭互动2100（自研产品《时序残响》有望在2023年下半年上线）；电魂网络603258（电魂网络与网易智企签署战略合作，全面 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《传媒新消费行业周报：中报预告渐落地AI获政策指引可持续关注体育新消费》2023-07-162、《传媒新消费行业周报：关注主业单季度修复进展迎暑假档及体育新消费》2023-07-093、《传媒新消费行业周报：迎世界人工智能大会》2023-07-02 推动游戏AI创新发展；7月24日-7月25日，“亚运征途”《梦三国2》项目赛事即将打响）；青瓷游戏6633（2.0版本《最强蜗牛：无限》即将于下半年上线，WoNiuGPT将会随《最强蜗牛：无限》一同推出；《新仙剑奇侠传之挥剑问情》于7月23日开启“轮转之庭”玩法）。 ▌风险提示 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。 正文目录 1、行业观点和动态.........................................................................51.1、传媒行业回顾....................................................................51.2、传媒行业动态....................................................................71.3、电影市场........................................................................81.4、电视剧市场......................................................................101.5、综艺节目市场....................................................................111.6、游戏市场........................................................................122、上市公司重要动态：增减持、投资等情况...................................................143、本周观点更新...........................................................................154、本周重点推荐个股及逻辑.................................................................165、风险提示...............................................................................18 图表目录 图表1：各行业周度涨跌幅（2023年7月17日-2023年7月21日）...........................6图表2：传媒行业子板块周度涨跌幅（2023年7月17日-2023年7月21日）...................7图表3：2022年1月-2023年7月每周电影票房收入（万元）及观影人次（万人）走势图........9图表4：拟上映的电影及基本情况.........................................................9图表5：电视剧情况（7月17日-7月20日）...............................................10图表6：热播综艺网络播放量排行榜（7月17日-7月20日）.................................11图表7：过去7天网页游戏情况...........................................................12图表8：iOS手游排行榜情况.............................................................13图表9：上市公司股东增持减持清单/投资..................................................14图表10：重点关注公司及盈利预测........................................................17 1、行业观点和动态 1.1、传媒行业回顾 市场综述：上周上证综指、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为-2.16%、-2.44%、-2.74%。细分到传媒各子行业来看，O2O指数涨幅较大，网络游戏指数跌幅较大。周涨跌幅个股中，涨幅Top3分别为幸福蓝海、省广集团、广西广电，分别上涨13.23%、10.64%、7.65%；跌幅Top3分别为冰川网络、迅游科技、福禄控股，分别下跌18.38%、17.68%、17.12%。 国务院发布《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》31条。2023年7月19日，国务院发布《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》，其中核心要点有鼓励民营企业集中精力做强做优主业，提升核心竞争力，支持民营企业参与全面加强基础设施建设，加强品牌建设，提升“中国制造”美誉度；持续完善知识产权保护体系，加快推动数字化转型和技术改造。鼓励民营企业开展数字化共性技术研发。鼓励民营企业根据国家战略需要和行业发展趋势，持续加大研发投入。鼓励民营企业拓展海外业务，积极参与共建“一带一路”，有序参与境外项目；培育和弘扬企业家精神。民营企业家要积极主动与各级党委和政府及部门沟通交流，讲真话、说实情、建诤言，洁身自好走正道，遵纪守法办企业，光明正大搞经营；着力推动民营经济实现高质量发展。 体育新消费有望成为7-9月拉动内需新亮点。成都大运会2023年举办时间为2023年7月28日至2023年8月8日,2023年7月28日是开幕式,8月8日是闭幕式。成都大运会赛事项目有射箭、体操、田径、羽毛球、篮球、跳水、击剑、柔道、艺术体操、赛艇、射击、游泳、乒乓球、跆拳道、网球、排球、水球和武术18个竞赛项目，大运会始办于1959年，其前身为国际大学生运动会，从1959年起至今已举办30届。大运会竞赛项目均为奥运项目，竞赛管理由国际单项体育组织按照奥运标准实施，是规模仅次于奥运会的世界综合性运动会，素有“小奥运会”之称。成都大运会原定举办时间为2021年8月18日至29日，因全球疫情形势影响，延期至2023年7月举办。成都大运会吉祥物“蓉宝”就是以熊猫为原型创作，吉祥物之外，大运会期间也有望带动周边衍生品、文旅、基建、体育用户等，大运会的相关官方合作、赞助商、供应商有中国电信、科大讯飞、抖音等企业，同时成都世界大学生运动会相关场馆中新建场馆里座椅来自大丰实业。大运会结束后，亚运会接棒，再续体育新消费热度，可关注开幕式、闭幕式、展馆、数字营销、赞助商以及相关电竞赛事（锋尚文化、风语筑、浙文互联、B站、电魂网络等）。 AI垂类模型应用持续。从携程的旅游垂类模型到阅文的网文垂类模型。AI应用标的遇中报预告后持续调整，调整后建议持关注垂类应用。如数字营销的蓝色光标等均有望推出垂类初代模型。技术的迭代，底层基建设施完善，让有创意的人才及企业可借力新技术更好完成作品，进而带来产品百花齐放的可能性。 体育新消费获政策加码。2023年7月21日，国家体育总局印发《关于恢复和扩大体育消费的工作方案》。《方案》出台了16条具体举措。内容涵盖加大优质体育产品和服务供给、丰富体育消费场景、夯实体育消费基础三个维度，提出要深化消费试点示范、组织开展促消费活动、加大高质量赛事供给、丰富群众健身活动、持续深化体教融合、深挖冰雪消费潜力、培育壮大市场主体、丰富体育彩票供给、提升场地设施质量、完善展览展示平台、培育精品示范工程、打造体育消费新业态、大力传播体育文化、普及推广运动技能、加强体育标准建设、完善体育消费统计等。其中，打造具有沉浸式、体验式、互动式的数 字体育消费新场景（受益标的如风语筑等），持续深化体教融合推动智慧体育场馆、智能体育公园等（受益标的如力盛体育等）。同时，从大运会到亚运会，体育有望拉动新消费可期。可关注体育新消费之数字营销（蓝色光标、浙文互联等），体育新消费之电竞赛事（B站、电魂网络、浙文互联等），体育新消费之开幕式、闭幕式、展馆等（锋尚文化、风语筑），体育新消费之数字体育（力盛体育等）。 游戏行业进展，Sensor Tower发布2023年6月全球热门移动游戏下载量TOP10。Garena《Free Fire》（包括《Free Fire MAX》)以将近1900万次下载，位列6月全球移动游戏下载榜榜首。Miniclip《Subway Surfers地铁跑酷》以近1850万次下载排名第2。Gametion《Ludo King》以近1840万次下载位列榜单第3名。排名前五的另外2款游戏依次为《Rob