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棉花日报:市场静待美棉出口周报,ICE期棉三连阳收涨

2023-07-20华融融达期货啥***
棉花日报:市场静待美棉出口周报,ICE期棉三连阳收涨

棉花日报2023-07-20 +63 棉花日报|2023-07-20 市场静待美棉出口周报,ICE期棉三连阳收涨 = 作者:汪贞祥从业资格证号:F3079553 交易咨询证号:Z0018323作者:棉花研究中心 联系电话:13062714540邮箱lise@hrrdqh.com从业资格号:F03087833 摘要: 【现货概述】 7月19日,棉花现货指数CCI3128B报价至17920元/吨(+66),期现价差-760(合 约收盘价-现货价),涤纶短纤报价7250元/吨(+0),黏胶短纤报价12650元/吨(+0)CYIndexC32S报价24000元/吨(+0),FCYIndexC32S(进口棉纱价格指数)报价24280元/吨(+104);郑棉仓单11705(-71),有效预报417(+0)。美国EMOTM到港价94.8美分/磅(+0.1);巴西M到港价92.8美分/磅(+0.2)。 【市场分析】 昨日美国商务部公布6月零售销售额为6895亿美元,环比增长0.2%,不及预期值0.5%,前值被上修为0.5%,6月零售销售额同比增幅为1.5%;剔除汽车销售后的6月核心零售销售额环比上涨0.2%,前值为0.3%,同比涨幅为0.6%。消费支出在美国经济中的占比超过三分之二,零售销售额则被视为衡量消费支出的重要指标。目前投资者静待即将公布的美棉出口周报数据。隔夜ICE期棉主力12合约,阳线报收 83.88美分/磅,期价较上一交易日上涨1.56美分/磅。从技术面来看,MACD红柱放量,DIFF与DEA拟合金叉,KDJ指标有拟合金叉的迹象,技术指标处于强势。 昨日在抛储消息落地后,郑棉期价在一万七整数关口徘徊,目前棉花现货整体成交尚可。棉花现货价格坚挺,一口价报价仍较高,22/23机采3128B杂3.5内有部分较高报价在18150-18200公定,疆内库。基差方面,目前暂无棉商调整基差报价,较多22/23机采3128B杂3.5内基差报价仍在CF09+800-1000。目前下游纯棉纱市场行情维持平淡,纯棉纱价格持稳为主,下游刚需采购为主,纺企库存继续积累中。 【技术分析】 昨日郑棉主力09合约阳线报收17160元/吨,期价较上一交易日下跌20元/吨,持仓大幅减少1.5万手,至42.8万手。从周氏超赢技术面来看,ck模式显示多,F2指标、资金流量指标显示多,技术指标处于强势。 【操作策略】 短期关注整数平台17000的表现。(仅供参考) 1/6 【市场概况】 表一:郑州商品交易所棉花合约报价单位:元/吨 合约代 今开盘 最高 最低 今收 涨跌 成交量 成交量增减 持仓量 增减量 CF309 17170 17225 16830 16905 20 439158 438679 448632 -23154 CF311 17245 17280 16900 16980 -145 113658 -199020 253782 1977 CF401 17130 17145 16770 16875 -315 302734 208596 357529 -1419 CF403 16990 17010 16650 16760 -300 17747 -181673 81303 2173 CF405 16795 16830 16505 16630 -290 7541 -5600 10292 1220 CF407 16870 16870 16500 16565 -195 618 -2752 310 310 合计 115184 -18893 注:CZCE成交与持仓为单边统计,单位为手,涨跌为今收盘-昨收盘 表二:国内外主要棉花价格指数 CY32S指数 CCI3128B CotlookA 美国EMOTM1%完税滑准税 印度S61-1/8 1%完税滑准税 美分/磅 92.4 94.8 91 元/吨 24000 17920 1671916861 1605716205 涨跌 0 66 0.9 -0.4 0 表三:棉花价差结构与棉花套利建议 品种 当期 前期 建议 ZCE2309-ICE2307纯盘面价差 429 384 暂时观望 ZCE2309-ICE2307CIF1%关税成本 4192 4123 暂时观望 CCI3128B-FCIndexM指数滑准税CIF成本 1166 1423 暂时观望 ZCE2309-FCIndexM指数滑准税CIF成本 406 386 暂时观望 ZCE2309合约-ZCE2401合约 -45 30 暂时观望 说明:FCIndexM指数取外商最低三个进口棉报价平均计算。CIF到港成本为美国七大市场现货价格中等级平均价格计算,相当于国产3级皮棉。 2/6 图一:期现价差图:单位:元/吨 ■【价差结构与套利分析】 7月19日,郑棉2309合约与 CCI3128B指数期现价差为-760元 /吨,价差较上个交易日下跌86 元/吨 数据来源:ZCE、中国棉花信息网 图二:郑棉9-1价差图:单位:元/吨 7月19日,郑棉2309-2401合约价差为-45元/吨,较上一交易日下跌80元/吨。 3/6 来源:ZCE 4/6 图三:郑棉与ICE期棉价差 7月19日,CCI指数与FCIndex人民币指数价差1309元/吨,价差较上个 交易日上涨43元/吨; ZCE2309-ICE2305合约盘面价差4192 元/吨,价差较上一交易日下跌50元/吨。 数据来源:ZCE、中国棉花信息网 图四:郑棉仓单及有效预报 ■【仓单及有效预报】 截至7月19日郑棉仓单量11776张 (50.6万吨)减少86张(3689吨)有效预报量为417张(1.7万吨),仓单及有效预报总量共52万吨。 数据来源:ZCE ■【技术分析】 昨日郑棉主力09合约阳线报收 17160元/吨,期价较上一交易日 下跌20元/吨,持仓大幅减少1.5 万手,至42.8万手。从周氏超赢技术面来看,ck模式显示多,F2指标、资金流量指标显示多,技术指标处于强势。 图五:郑棉主力合约走势图 5/6 数据来源:ZCE 【免责声明】 本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供,仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备,未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布,须注明出处:华融融达期货股份有限公司,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道,力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整,但并不保证报告所述信息的准确性和完整性,本报告所提供的信息仅供参考,不作为投资决策的依据,客户应自主做出期货交易决策,独立承担期货交易后果。 6/6