北方铜业拟收购侯马北铜,业绩迎加工费与规模双重催化。公司公告拟以现金收购控股股东中条山集团持有的侯马北铜100%股权,交易双方协商确定的最终作价为33891.46万元。本次收购完成后,侯马北铜将成为公司全资子公司,纳入公司合并报表范围。收购完成后,有利于解决公司与控股股东中条山集团在铜冶炼板块的同业竞争问题。同时,铜加工费走高、阴极铜生产规模扩大,有利于公司利润改善。预计2023-25年公司营业收入分别为95.83/114.60/124.27亿元,归母净利润分别为7.31/8.77/9.56亿元。给予公司2023年18倍PE,对应目标价7.38元。维持“买入”评级。
找各类专业报告就上发现报告平台,官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台,研报储备齐全、报告数量庞大,汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者,依托成熟技术与简洁界面,方便用户快速查阅数据,高效抓取核心信息,助力精准投资决策。