房地产行业武汉写字楼：租赁需求持续低迷

武汉-2023年7月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 写字楼 光租谷赁商务需区供求需失持衡，续空置低率首迷破30%。 •区20的23北年辰第光二谷季里度#，9武写汉字甲楼级项写目字入楼市市，为场市迎场来带位来于6光.3谷万商平务方米平方新米增。供应，至季末，全市甲级写字楼存量攀升至286.7万 赁需求，领跑其它租户行业。 •业按季需内求表行业现分活析跃，房分地别产贡建献筑了、22科.1技%互、1联7.网1%和、文16娱.7%传的媒租行 •求从租释赁放形，两式类来需看求，租在金新下增降租继赁续占比刺共激计升达级到及6企4业.5%搬。迁新的增需租数赁量占需比求达的到企7业8面.6%积，段环上比，上小升于05.050个平百方分米点的。企业占主导， 比下跌6.9%。 •下季降内，32全.2市%甲。至级写此字，上楼半净年吸累纳计量市仅场录净得吸1.纳9万量平4.方7万米平，方环米比，同下比跌下至降每超平方过米六每成月。截94至.6季元末，租，甲金级指写数字环楼比平下均跌租1.8金%加，速同 •幅20减23少年，全为年市新场增存供量应去预化计提为供3机2.8遇万。平运方营米商，预同计比将20进2一2年步大通跌过趋灵势活仍的将租继赁续政。策换取入驻率，武汉甲级写字楼租金下 “区光域谷空区置域率新首项次目突集破中30入%市。带市动场类租赁房需地求产持开发续减弱保，但持国韧企性基，建而民营外，开金发融类业地租产赁企需业求持扩续张整稳合健。，此其 中超五成源于证券企业。” 简可，第一太平戴维斯研究部 第一太平戴维斯 如请联需了系解更多资讯， 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 高武级汉经理 AshleyQian +862759358555 ashley.qian@savills.com.cn 中央管理部 董武事汉长 ThomasNg +862759358588 thomas.ng@savills.com.cn 商业楼宇部 董武事汉 ShirleyFu +862759358555 shirley.fu@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 写字楼 图1H1/：20武2汉3甲级写字楼供应、净吸纳及空置率，2018至 60 50 40 30 20 10 0 201820192020202120221H/2023 48% 40% 32% 24% 16% 8% 0% 供应和需求 2023年第二季度，武汉甲级写字楼市场迎 来位于光谷商务区的北辰光谷里#9写字楼项目入市，为市场带来6.3万平方米新增供应，至季末，全市甲级写字楼存量攀升至286.7万平方米。至此，上半年新增供应共计10.6万平方米，同比减少69.5%。新增供应均集中于光谷商务区，加剧区域内楼宇竞争。 按需求行业分析，房地产建筑、科技互联网和文娱传媒行业季内租赁需求活跃，分别贡献了22.1%、17.1%、16.7%的租赁需求，在所有行业中排名前三位。此外，金融业依 及市场租赁需求持续疲软的共同影响，平均空置率环比上升0.7个百分点，同比轻微下探0.1个百分点，至39.4%。其中，光谷商务区供需短暂失衡，空置率水平大幅环比上升超过10.0个百分点，疫情后首次突破30.0%。 存量调整时期，业主通过放宽租赁政策以期提升楼宇出租率。上半年新增供应接连入市推动空置率再次临近40.0%，叠加市场需求持续走弱，季内全市甲级写字楼平均租金加速下跌。截至季末，甲级写字楼平均租金下跌至每平方米每月94.6元，租金指数环比下跌1.8%，同比下跌6.9%。 来源第一太平戴维斯研究部 然表现出行业韧性，其中超过五成的租赁需求来自于证券企业的积极扩张。国有基 市场展望 建类开发类房企的稳步扩张，与此同时，民2023年下半年，武汉甲级写字楼市场计划 图2：武汉市各子市场空置率，Q3/2018至Q2/2023 60% 50% 40% 30% 20% 10% Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 0% 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 营开发类企业的资源整合仍在继续。季内，房地产建筑业在退租行业中依然排名首位，占比27.7%。 租金下降继续刺激升级及企业搬迁的需求释放，两类需求在新增租赁占比共计达到64.5%。新增租赁需求的企业面积段上，小于500平方米的企业个数占比达到78.6%，环比上升0.5个百分点。 空置率和租金 2023年第二季度，全市甲级写字楼净吸纳 量仅录得1.9万平方米，环比下降32.2%。回顾2023年上半年，累计市场净吸纳量4.7万平方米，同比下降超过六成。受新入市项目 将迎来襄阳大厦、华润置地大厦T1、香港中心T1等项目交付，全年预计新增供应达32.8万平方米，同比2022年大幅减少，为市场存量去化提供机遇。虽然市场供应有所放缓，租赁需求预计也难及去年，因此空置率仍将维持高位。下半年运营商预计将进一步通过灵活的租赁政策换取入驻率提升，武汉甲级写字楼租金下跌趋势短期内仍将继续。 租户 行业 项目 商务区 （承平租方面米积） 寰楚时代商业运营管理 房地产 铭丰大厦 光谷 4,200 武汉市梵丽斯网络科技 科技互联网 K11Atelier 航空路 1,100 南银法巴消费金融 金融 恒隆广场 航空路 1,000 开源证券 金融 天悦外滩金融中心 汉口沿江 970 图3：武汉市各子市场租金指数，Q3/2018至Q2/2023表1：租赁成交案例精选，Q2/2023 215 195 Q1/2010=100 175 155 135 115 95 75 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 备注汉图口表沿中江所有–Q租4金/20指11数;均武始昌滨于江Q1–/2Q021/02，0以12下;武子汉市中场央例商外务：区–Q2/2014;光谷–Q1/2017 来源第一太平戴维斯研究部