《生成式人工智能服务管理暂行办法》正式发布，《长安三万里》上映两日票房超2亿

投资要点 行情回顾：上周，传媒板块表现较好，上涨2.82%，跑赢创业板约0.29个百分点（创业板指上涨2.53%）；跑赢市场约0.90个百分点（沪深300上涨1.92%）。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌1.04%，相对于沪深300指数下跌2.96%。（2）广告指数跑赢市场：中信广告指数（CI005847）上涨4.60%，相对于沪深300指数上涨2.68%。（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下跌0.73%，相对于沪深300指数下降2.65%。（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数。中信教育指数（CI005816）上涨0.65%，跑输沪深300指数1.27%。港股教育指数（887671）上涨9.99%，跑赢恒生指数4.28%。 影视：（1）迪士尼将减少对漫威和星战系列的投资。迪士尼首席执行官鲍勃·艾格尔为接受采访时表示将减少对《星球大战》系列和漫威系列的投资，并称正在考虑是否要将Disney+的线上资源授权给其他流媒体平台。（2）《长安三万里》上映两日票房超2亿，二维水墨图展现东方之美。追光动画十年震撼钜献《长安三万里》火热上映中，上映两日票房破两亿，收获好评不断。 游戏：（1）Google Play更新商店政策，允许区块链游戏和NFT。7月12日，谷歌却在其Google Play商店更新了有关NFT和区块链游戏的政策。（2）2023全球电竞运动领袖峰会暨腾讯电竞年度发布会在深圳举行。2023年7月14日至15日，2023全球电竞运动领袖峰会暨腾讯电竞年度发布会在深圳国际会展中心盛大召开。（3）前《光·遇》开发者组建的Gardens获2.2亿融资，在研一款沙盒ARPG游戏。据外媒Game Developer报道，海外游戏初创团队Gardens Games Studio已获得3130万美元（约合人民币2.2亿元）A轮融资。 体育：（1）Prada和洋河梦之蓝成为中国国家女子足球队官方合作伙伴。7月10日，中国国家女子足球队与Prada共同宣布，Prada成为中国国家女子足球队官方合作伙伴。（2）国际米兰与耐克续签合作协议。据意大利《金融报》透露，这份合同的价值为每年3000万欧元，为期8年。 教育：（1）教育部关于支持建设国家轨道交通装备行业产教融合共同体的通知。 为落实中共中央办公厅、国务院办公厅《关于深化现代职业教育体系建设改革的意见》，教育部决定支持建设国家轨道交通装备行业产教融合共同体。（2）教育部成立工作专班，全力保障成都大运会召开。7月14日，成都大运会教育部工作专班成立大会在京召开。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2023年7月09日（周日）-2023年7月15日（周六）。 本周，传媒板块表现较好，上涨2.82%，跑赢创业板约0.29个百分点（创业板指上涨2.53%）；跑赢市场约0.90个百分点（沪深300上涨1.92%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌1.04%，沪深300指数上涨1.92%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌2.96%。A股公司涨幅前三为迅游科技、ST三五、盛迅达，跌幅前三为盛天网络、世纪华通、游族网络。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）上涨4.60%，沪深300指数上涨1.92%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨2.68%。A股广告公司涨幅前三为联创股份、省广集团、*ST嘉信，跌幅前三为智度股份、宣亚国际、星期六。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）下跌0.73%，沪深300指数上涨1.92%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌2.65%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑赢恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）上涨0.65%，沪深300指数上涨1.92%，中信教育指数跑输沪深300指数1.27%。 港股教育指数（887671）上涨9.99%，恒生指数上涨5.71%，教育指数跑赢恒生指数4.28%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为新东方-S、新东方在线、思考乐教育，跌幅前三为成实外教育、睿见教育、华立大学集团；A股教育公司涨幅前三为行动教育、学大教育、*ST勤上，跌幅前三为美吉姆、文化长城、三盛教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2023年7月09日-2023年7月15日）单周票房为18.67亿元，其中《八角笼中》本周票房67583.01万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《八角笼中》（30.1%）、《长安三万里》（22.9%）和《消失的她》（22.6%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（亿元） 下周有8部新上映电影，预计《超能一家人》、《封神》等为下周票房的看点。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2023年7月09日-2023年7月15日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《长风渡》（播映指数87.1）、《偷偷藏不住》（播映指数83.8）、《玉骨遥》（播映指数83.8）、《安乐传》（播映指数83.8）、《消失的十一层》（播映指数79.7）。电视剧方面，《追光的日子》凭借播映指数85.1位列电视剧周播榜第一名、《我的人间烟火》以播映指数82位列第二名、《梦中的那片海》以播映指数69.9位列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2023年7月09日-2023年7月15日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《向往的生活第七季》（播映指数71.4）、《奔跑吧第七季》（播映指数69.8）、《全员加速中2023》（播映指数65.9）、《你好星期六2023》（播映指数61.5）、《极限挑战第九季》（播映指数59.5）。《乘风2023》本周以播映指数71.7位列网络综艺周播榜第一名，《五十公里桃花坞第三季》本周以播映指数71.5位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 美国演员工会开始罢工，《碟中谍8》《死侍3》《毒液3》等片均按下暂停键。早前，美国演员工会与电影公司的谈判结束，没有达成协议或延期，双方合同在7月12日午夜正式到期。当地时间7月13日上午，美国演员工会宣布周五凌晨开始罢工表达诉求。《奥本海默》英国首映礼现场，演员们甚至中途离开以支持罢工。《碟中谍8》《死侍3》《毒液3》等片也暂停拍摄，大概率会影响到这些电影的上映档期。（时光网） 迪士尼将减少对漫威和星战系列的投资。迪士尼首席执行官鲍勃·艾格尔为接受采访时表示将减少对《星球大战》系列和漫威系列的投资，因近年来漫威剧集的爆炸式增长稀释了人们对该品牌在电影领域的关注度。与此同时，迪士尼正在考虑是否要将Disney+的线上资源授权给其他流媒体平台。（时光网） 《碟中谍7》内地首日票房大幅度缩水，全球开画预计2.4亿美元。《碟中谍7》在内地首日票房5327万人民币，对比《碟中谍6》的1.68亿大幅度缩水，下跌接近7成。影片在周三在北美正式开画，外媒预计首周末五天大概在7600万美元左右，全球首周末五天在2.4亿美元左右。影片由于疫情导致多次停拍，投资高达2.9亿美元，回收成本的压力不小。（时光网） 《长安三万里》上映两日票房超2亿，二维水墨图展现东方之美。追光动画十年震撼钜献《长安三万里》火热上映中，上映两日票房破两亿，收获好评不断。影片发布的二维水墨图，将片中大唐的标志性场景和诗歌意境细致入微地视觉具象化。大唐诗人们或独钓于江上扁舟，或徜徉于青崖名山，或守望旌旗猎猎。影片致力于呈现大唐气象万千的风貌，让观众们多角度、沉浸式地同时体验到大唐的壮美盛景和鲜活细节。（时光网） 《意外人生》定档9月1日。由青年导演左志国编剧并执导，著名演员吴镇宇、任素汐等领衔主演的悬疑犯罪电影《意外人生》今日正式官宣定档信息，影片将于今年9月1日登陆全国各大影院。电影《意外人生》讲述了身在澳门漂泊的潘义铭，被告知他有一笔巨额遗产需要回乡参加葬礼才能继承，由此引发的一系列故事。（猫眼电影） 图13：美国演员工会开始罢工 图14：《长安三万里》上映两日票房超2亿 3游戏行业 2023年7月09日-2023年7月15日，在手游端，截至2023年7月15日，IOS畅销榜排名前十的分别是《王者荣耀》、《三国志·战略版》、《和平精英》、《逆水寒》、《蛋仔派对》、《穿越火线：枪战王者》、《三国杀》、《晶核》、《QQ炫舞》、《英雄联盟手游》。 表5：IOS免费榜和畅销榜（7月15日） 上周，游戏行业一级市场投资事件2起。 表6：游戏行业一级市场投资事件 下周预计共有6款游戏上线，建议关注Blobfish的《土豆兄弟-Brotato》。 表7：下周上线游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 微软胜诉FTC，可继续收购动视暴雪。美国联邦法院宣布驳回FTC的初步禁令请求，允许微软在美国收购动视暴雪。在该决定宣布后，微软和动视暴雪也与英国市场监管机构CMA达成一致，同意暂停针对动视暴雪收购案的法律诉讼，联合向英国竞争上诉法庭提交了意见书，准备转向进一步谈判。另一方面，动视暴雪股价大涨11%。（游戏茶馆） 寒冬已过，2023年上半年手游大盘逐步止跌企稳。2022年全球游戏产业历史首次出现了产值衰退，投资并购活动降到冰点，几乎所有厂商都在一夜之间开启了”降本增效“模式。 在2023年进入下半年之际，一些数据指标已经指向了行业复苏的大趋势。据data.ai监测，全球移动应用市场在2023年上半年重回增长轨道，H1消费者整体支出达到创纪录的6750亿美元，同比增长5.3%，应用下载量也同比提升3.2%。（Gamelook） Google Play更新商店政策，允许区块链游戏和NFT。7月12日，谷歌却在其Google Play商店更新了有关NFT和区块链游戏的政策。按照政策更新，开发者们未来将可以在应用程序和游戏中以新的方式交易基于区块链的数字内容。谷歌表示，此举主要是为了回应人们对NFT和其他代币化数字资产日益增长的兴趣，这些资产为用户提供了独特而具有吸引力的体验。（Gamelook） 前《光·遇》开发者组建的Gardens获2.2亿融资，在研一款沙盒ARPG游戏。据外媒Game Developer报道，海外游戏初创团队Gardens Games Studio已获得3130万美元（约合人民币2.2亿元）A轮融资。此轮融资由《PUBG》开发商Krafton和风险投资公司Lightspeed Venture Partners领投。Chris Bell表示，这款ARPG游戏建立在多人游戏理念的基础之上，并借鉴了他参与设计的作品，如《风之旅人》、《光·遇》甚至学生时代的游戏《Way》等经验。 可同时将玩家带入一个危机四伏、变幻的荒野世界中。（游戏陀螺） 2023全球电竞运动领袖峰会暨腾讯电竞年度发布会在深圳举行。2023年7月14日至15日，2023全球电竞运动领袖峰会暨腾讯电竞年度发布会在深圳国际会展中心盛大召开。 本次大会以“共赴新竞界”为主题，依托电竞入亚这一历史性机遇，聚焦电竞产业国际化发展、洲际电竞办赛技术标准制定、电竞商业生态建设等产业议题，邀请全球电竞伙伴同台交流，共绘全球电竞发展新蓝图，迎接电竞发展新阶段。（Gamelook） 图15：微软胜诉