本周,建筑装饰行业超配,维持评级。国际工程企业中报预计实现高增,印证全年一带一路高景气,建议坚定把握秋季的“一带一路”行情,推荐中钢国际、中材国际、北方国际。建议坚定“中特估”建筑央企投资主线,推荐中国中铁、中国铁建、中国中冶、中国化学、中国建筑、中国交建,深入挖掘能够实际受益于AIGC的标的,推荐华建集团、华设集团、华阳国际,同时建议关注细分赛道的阿尔法机会,推荐建科院,建议关注上海建科。风险提示:宏观经济下行风险;政策落地不及预期的风险;国企改革推进不及预期的风险;重大项目审批进度不及预期的风险;“一带一路”项目签约不及预期的风险;海外政局动荡的风险;AI与建筑结合不及预期的风险。
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