电力设备与新能源行业周报：本周储能板块反弹，行业具备向上动力

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 本周储能板块反弹，行业具备向上动力 报告日期：2023-07-16 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 相关报告 1.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周储能板块轮动，行业向上拭目以待2023-07-10 2.华安证券电力设备与新能源行业周报：储能中标价格持续下降，招投标市场火热2023-04-24 3.电力设备深度报告：工商业储能收益持续走高国内市场临近爆发2023- 04-12 主要观点： 本周储能新增4个招标项目，4个中标项目 本周4个项目进行招标，4个项目发布中标结果，数量较上周有所下 20% 0% -20% 储能指数 沪深300 降，涉及共享储能、配储、工商业储能和用户侧储能等不同项目。招标情况：本周招标规模合计215MW/430.6MWh，环比-41.1%/-76.0%，招标内容包括可行性研究服务、储能系统采购和EPC等。其 中湖南柏福园集中式共享储能电站项目规模最大，达到200MW。 中标情况：本周中标规模合计115MW/230.6MWh，环比-73%/-78.8%，包括2个设备采购项目、2个储能EPC项目。其中，共享储能项目EPC报价为1.58元/Wh，环比下降25%。另外，配储EPC报价 1.31元/Wh。 本周储能指数上涨，锦浪科技领跑涨幅榜 本周上证综指上涨1.29%，深证成指上涨1.76%，创业板指上涨2.53%，储能指数上涨0.67%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨1.81%。储能指数50支个股中，上涨个股数量为32支。其中，涨幅板块分析来看，锦浪科技领跑涨幅榜，涨幅为12.38%。 6月储能招标市场规模上涨，中标市场规模下降 6月储能项目招投标市场升温。6月招标规模合计9.2GW/19.9GWh，环比上涨94.2%；中标规模合计5.0GW/7.6GWh，环比下降33.1%。中标项目以集采规模最大，按照MWh计算，独立式储能电站、集采、可再生能源储能分别占总规模的43.8%、32.6%和22.6%。6月招投标市场中各企业的投标报价与5月相比略有调整，2小时储能系统加权平均报价1.115元/Wh，环比持平，最低报价低至1.020元/Wh；2小时储能项目EPC加权平均报价1.578元/Wh，环比下降5.1%，最低报价低至1.239元/Wh。根据7月最新电价，独立储能和工商业部分省份收益率分别达到16.3%、7.7%，收益曲线持续攀升。 风险提示 原材料价格超预期上涨；汇率大幅波动风险；政策不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾4 1.1本周储能指数下跌4 1.2本周储能板块个股最高涨幅12.38%，最大跌幅13.81%4 2行业数据5 2.1国内招投标信息5 2.2电价数据6 2.3招标价格跟踪6 2.4招投标规模跟踪8 2.5经济性测算10 2.5.1独立储能项目10 2.5.2工商业储能项目10 3本周储能主题事件11 3.1国内市场动态11 3.1.1山东：5个项目入选济南虚拟电厂试点11 3.1.2广东：广州碳酸锂期货及期权即将上市11 3.1.3广东：江门规划3.75GW储能电站，电网储能项目需通过竞争配置11 3.1.4天津：公布2.47GW/5.32GWh示范项目，全年完全调用300次，不得使用梯次电池11 3.1.5新疆：2023年第一批市场化项目清单确定12 3.1.6新疆：2023年度独立新型储能建设方案组织上报，已测算出2023年独立储能建设规模12 3.1.7甘肃：定西发布“十四五”第二批集中式光伏发电项目竞争性配置公告12 3.1.8青海：竞争性配置光热一体化项目，日储能时长超6小时，年时长最低为2190小时12 3.1.9江苏：优化中长期可调负荷辅助服务削峰报价上限至3000元/MWh13 3.1.10宁夏：并网储能3.9GWh，月均调用25次，平均转换效率85%13 3.1.11国家发改委：通过合理配置分布式光伏和风电、储能等建设改造可再生能源局域网13 3.2国外市场动态13 3.2.1日本：东工大将全固态电池容量提高至世界最高水平13 3.2.2美国：2032年加州储能投资组合有望为电网带来16亿美元/年的效益13 3.2.3欧洲：加速长时储能商业化，几项关键行动14 3.3公司重大事件14 4建议关注标的情况17 5风险提示17 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块上涨1.81%（单位：%）4 图表2锦浪科技领跑涨幅榜（单位：%）4 图表3本周储能4个招标项目5 图表4本周4个储能中标项目5 图表57月代理购电价格差（单位：元/KWH）6 图表66月储能系统招标价格环比持平，储能项目EPC招标价格环比上涨5.1%7 图表76月独立储能EPC价上涨（单位：元/WH）7 图表8碳酸锂价格（单位：元/吨）7 图表96月储能项目中标规模环比下降，同比下降8 图表106月储能项目招标规模上涨8 图表11储能电站经济性测算核心假设10 图表127月储能电站IRR抬升显著10 图表13相关建议关注公司估值表17 1本周行情回顾 1.1本周储能指数下跌 本周（2023年7月9日-2023年7月15日）上证综指上涨1.29%，深证成指上涨1.76%，创业板指上涨2.53%，储能指数上涨0.67%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块上涨1.81%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块上涨1.81%（单位：%） 电食基传石有商通电非银医计美建机环社建纺农钢国公汽家交综轻煤房子品础媒油色贸信力银行药算容筑械保会筑织林铁防用车用通合工炭地饮化石金零设金生机护材设服装服牧军事电运制产 料工化属售备融物理料备务饰饰渔工业器输造 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 资料来源：iFind，华安证券研究所 1.2本周储能板块个股最高涨幅12.38%，最大跌幅13.81% 本周（2023年7月9日-2023年7月15日）储能指数50支个股中，上涨、持平、下跌的个股数量分别为32、2、16，占比分别为64%、4%、32%。其中，涨幅板块分析来看，锦浪科技领跑涨幅榜，涨幅为12.38%。 图表2锦浪科技领跑涨幅榜（单位：%） 锦浪科技 固德威 亿华通 通润装备 鹏辉能源 金盘科技 天赐材料 新雷能 德业股份 祥鑫科技 15 10 5 0 -5 -10 -15 资料来源：iFind，华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招投标信息 本周（2023年7月9日-2023年7月15日）新增4个招标项目，招标规模合计215MW/430.6MWh，环比-41.1%/-76.0%，招标内容包括可行性研究服务、储能系统采购和EPC等。其中湖南柏福园集中式共享储能电站项目规模最大，达到200MW。 图表3本周储能4个招标项目 发布时间 项目名称 省份 项目类别 规模 （MW） 容量（MWh） 招标内容 招标人 7/12 湖南省新耀新能源有限公司柏福园200MW400MWh集中式共享储能电站项目 湖南 共享储能 200 400 可行性研 究服务 湖南省新耀新能源有限公司 7/14 平山县陆枫新能源科技有限公司100兆瓦农光互补发电项目配套储能系统采购招标 河北 配储 10 20 储能系统 平山县陆枫新能源科技有限公司 7/14 理士安徽力普拉斯电源技术有限公司工商业储能项目EPC总承包招标 安徽 工商业储能 2 4.1 EPC 安徽力普拉斯电源技术有限公司 7/14 中国电力国际发展有限公司芜湖富春染织股份有限公司用户侧储能电站项目EPC总承包招标 安徽 用户侧储能 3 6.4512 EPC 中国电力国际发展有限公司 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，华安证券研究所 本周（2023年7月9日-2023年7月15日）新增4个中标项目，中标规模合计115MW/230.6MWh，环比-73%/-78.8%，包括2个设备采购项目、2个储能EPC项目。其中，共享储能项目EPC报价为1.58元/Wh，环比下降25%。另外，配储EPC报价 1.31元/Wh。 图表4本周4个储能中标项目 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 规模 （MW） 容量 （MWh） 中标价格（万元） 单价（元/Wh或元/W） 中标（候选）单位 7/10 国家能源集团发布河南公司新能源公司济源大岭四期100MW风电项目15MW/30MWh储能EPC中标候选人公示 河南 配储 EPC 15 30 3921.83 1.31 中国能源建设集团新疆电力设计院有限公司 7/11 平高集团西安平高发布2023年平塘50MW/100.56MWh共享储能建设项目能量管理系统EMS竞争性谈判采购项目 贵州 共享储能 设备采购 50 100.56 / / 长园深瑞能源技术有限公司 7/14 京能滑县50MW/100MWh储能项目EPC总承包中标结果公示 河南 共享储能 EPC 50 100 15819.186 1.58 山东省工业设备安 装集团有限公司、山东省环能设计院股份有限公司、厦门科华数能科技有限公司 7/14 深圳南方电网深港科技创新有限公司2023-2024年锂电池储能装置等OEM供应商框架招标开标 广东 / 设备采购 / / 404000.1 / 广东汇卓航科技有限公司 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国招标投标公共服务平台，华安证券研究所 2.2电价数据 2023年7月各地代理购电价格整体情况未发生重大变化。以220（330）千伏及以上大工业电价（两部制工商业电价）作为分析对象，峰（尖）谷电价差最大的地区是上海市，最高峰（尖）谷电价差为1.0987元/kW，峰（尖）谷电价差超过0.7元/kWh以 上的地区达到16个。一般工商业峰（尖）谷电价差最大的广东（珠三角�市），最高峰 （尖）谷电价差为1.0711元/Wh，峰（尖）谷电价差超过0.7元/kWh以上的地区达到 18个。 图表57月代理购电价格差（单位：元/kWh） 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 上广广江海安重广广广广河湖广山浙天陕江四陕吉河河黑贵福辽广冀冀北内北北重山云青新内宁甘湖海东东苏南徽庆东东东东南南东东江津西西川西林北北龙州建宁西北北京蒙京京庆西南海疆蒙夏肃北 市（（ -（（（（ （ 市（ （ 南江（ 转市古市市（ 古 珠江 工惠东深深 粤 陕 榆 网厦 供郊东城开商 蒙 三门 业州西汕圳 北 西 林 转门 区部区发业 西 角） ））两特） 山 电 电 供等 区） � 翼别 区 网 网 ） 市 地合 ） ） ） ） 区作）区 ） 工商业峰（尖）谷电价差大工业峰（尖）谷电价差参考值资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，华安证券研究所 2.3招标价格跟踪 6月储能招投标市场中各企业的投标报价与5月相比略有调整。2023年6月，2小 时储能系统加权平均报价1.115元/Wh，环比持平，最低报价低至1.020元/Wh，2小时储能项目EPC加权平均报价1.578元/Wh，环比上升5.1%，最低报价低至1.239元 /Wh。与之形成鲜明对比，碳酸锂（现货）6月均价继续回温，月均价达29.7万元/吨，环比24.8%；本周回落至29.1元/吨，环比下降0.8%。 图表66月储能系统招标价格环比持平，储能项目EPC招标价格环比上涨5.1% 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2022.52022.62022.72022.82022.92022.102022.112022.122023.12023.22023.32023.42023.52023.6 2小时储能系统加权平均报价（元/Wh）2小时储能项目EPC平均报价（元/Wh） 2小时储能系统加权平均报价环比2小时储能项目EPC平均报价环比资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，华安证券研究所 30%