跨境电商行业快评：亚马逊Prime会员日销售向好，关注跨境电商产业链机会

事项： 7 月 11-12 日举行的亚马逊 2023 年 Prime 会员日落下帷幕，据亚马逊官方消息，此次 Prime 会员日在全球购买了超过 3.75 亿件商品，且活动首日凭借破纪录的销售表现，成为亚马逊历史上单日销售最高的一天。 国信零售观点：此次亚马逊 Prime 会员日的销售中，第三方卖家的销售额增长超过了亚马逊自营业务，其中中国卖家表现优异。同时，海外市场本土消费需求的复苏及也将支撑对中国优质商品的持续需求增长，美国 7 月消费者预期、信心指数分别为 69.4/72.6，5-7 月实现持续走高。 总体上，我们认为在海外需求复苏、全球供应链恢复、政策支持+AI 技术赋能下，跨境电商产业链有望持续受益。目前公布的业绩预告看，跨境电商企业中报均有不错表现，如华凯易佰预计 2023 上半年归母净利润同比增长 127.08%-150.98%，吉宏股份跨境电商业务 2023 年上半年预计实现归母净利润同比增长110%-120%。我们继续推荐关注受益一带一路发展机遇，且积极开展数据资产建设和数字化发展的小商品城；以中国制造网（Made-in-China.com）为核心资产，率先落地应用 AI 外贸助手的全链路外贸服务综合平台焦点科技；开展跨境出口电商业务，数字化运营领先的企业华凯易佰；积极开展智能技术应用、领先的跨境出海品牌型企业安克创新；以及注重底层 IT 平台的搭建和大数据技术的应用的跨境电商企业赛维时代等。 评论： 亚马逊 2023 年 Prime 会员日创造历史单日销售最高，整体跨境电商出口表现优异 据亚马逊官方消息，在为期两日的 2023 亚马逊 Prime 会员日活动中，亚马逊 Prime 会员在全球购买了超过 3.75 亿件商品，通过各类优惠节省了超过 25 亿美金。其中活动首日，凭借破纪录的销售表现，成为亚马逊历史上单日销售最高的一天。具体品类看，全球畅销的优惠品类包括居家用品、时尚和美妆等。此外，今年活动中，第三方卖家的销售额增长超过了亚马逊自营业务，根据亚马逊官方通告，不少中国卖家今年取得了超过预期的成绩，在获得销量增长的同时，也有力的提高了品牌知名度。 亚马逊此次 Prime 会员日销售增长背后也反映了海外需求的持续复苏，根据彭博数据，美国 7 月消费者预期、信心指数分别为 69.4、72.6，5-7 月实现持续走高。此外，据海关总署统计，中国整体上半年对外出口亦实现了 3.7%的增长，其中跨境电商模式快速发展，上半年跨境电商出口 8210 亿元，同比增长达到19.9%，显著领先整体增速。 图1：美国：密歇根大学消费者预期指数 图2：中国跨境电商出口规模及增速（亿元、%） 投资建议 总体上，我们认为在海外需求复苏、全球供应链恢复、政策支持+AI 技术赋能下，跨境电商产业链有望持续受益。目前公布的业绩预告看，跨境电商企业中报均有不错表现，如华凯易佰预计 2023 上半年归母净利润同比增长 127.08%-150.98%，吉宏股份跨境电商业务 2023 年上半年预计实现归母净利润同比增长110%-120%。我们继续推荐关注受益一带一路发展机遇，且积极开展数据资产建设和数字化发展的小商品城；以中国制造网（Made-in-China.com）为核心资产，率先落地应用 AI 外贸助手的全链路外贸服务综合平台焦点科技；开展跨境出口电商业务，数字化运营领先的企业华凯易佰；积极开展智能技术应用、领先的跨境出海品牌型企业安克创新；以及注重底层 IT 平台的搭建和大数据技术的应用的跨境电商企业赛维时代等。 表1：重点公司盈利预测及估值 风险提示： 全球贸易环境恶化；行业竞争环境恶化；价格战影响企业利润；企业海外仓库存管理不善。